2018

Российский институт директоров (РИД) провел оценку практики корпоративного управления ПАО «РусГидро» (далее – Общество) в соответствии с методикой Национального рейтинга корпоративного управления (НРКУ). В результате проведенной оценки РИД повысил Национальный рейтинг корпоративного управления Общества до уровня 8 — «Передовая практика корпоративного управления» по шкале НРКУ.


Практика корпоративного управления Общества оценивалась по четырём компонентам:

  1. права акционеров,
  2. деятельность органов управления и контроля,
  3. раскрытие информации,
  4. корпоративная социальная ответственность и устойчивое развитие.


С момента подтверждения рейтинга корпоративного управления в мае 2017 года в ПАО «РусГидро» произошёл ряд существенных корпоративных событий, повлиявших на изменение рейтинга.


В 2017 г. ПАО «РусГидро» и Банк ВТБ (ПАО) подписали соглашения о приобретении Банком 55 млрд обыкновенных акций ПАО «РусГидро» путём выкупа дополнительной эмиссии акций и пакета квазиказначейских акций. По результатам сделок доля квазиказначейских акций сократилась с 4,88% до 0,9%, и эти акции не участвуют в голосовании на Общем собрании акционеров.


В течение 2017-2018 гг. во внутренние документы Общества, определяющие систему корпоративного управления, вносились изменения в соответствии с изменениями российского законодательства, Правил листинга Московской биржи и унификацией внутренних документов. Изменения в Устав коснулись введения понятия «существенные корпоративные действия», уточнения компетенции Совета директоров и изменения компетенции Правления. В Положение о порядке созыва и проведения заседаний Совета директоров ПАО «РусГидро» внесены нормы о порядке введения в должность вновь избранных членов Совета директоров и о конфликте интересов, закреплено право членов Совета директоров запрашивать информации о подконтрольных организациях, привлекать внешних консультантов и участвовать в программах обучения и повышения квалификации за счёт бюджета Общества.


Совет директоров утвердил Политику ротации аудиторов и дополнил Политику в области внутреннего аудита разделом о принципах построения общегрупповой функции внутреннего аудита Группы РусГидро.


Вознаграждение членов исполнительных органов ПАО «РусГидро» предусматривает зависимость выплат вознаграждения от достижения краткосрочных и долгосрочных показателей деятельности Общества. Программа долгосрочной мотивации менеджмента действует в Обществе с 2017 года. Она была разработана независимым консультантом и утверждена Советом директоров. Данная программа соответствует рекомендациям главы 4 Кодекса корпоративного управления.


Выплата вознаграждения членам Совета директоров осуществляется в форме фиксированного годового вознаграждения. По результатам исследования независимого консультанта базовая часть вознаграждения членов Совета директоров в 2017 году была приведена в соответствие со среднерыночным уровнем вознаграждения в сопоставимых компаниях.


Положительными изменениями в практике работы Совета директоров в 2017-2018 гг. являются избрание старшего независимого директора, увеличение числа очных заседаний Совета директоров и ключевых комитетов, проведение оценки эффективности системы внутреннего контроля и управления рисками и рассмотрение отчета о соблюдении Положения об информационной политике. В 2018 году независимым консультантом проведена оценка работы Совета директоров и его Комитетов, и отчёт об итогах оценки был рассмотрен Советом директоров на очном заседании.


В период проведения мониторинга практики корпоративного управления Общество увеличило объёмы раскрытия информации для акционеров при подготовке Общего собрания акционеров и стало проводить видеотрансляцию Общего собрания акционеров. В 2018 г. Комитет по кадрам и вознаграждениям подготовил рекомендации акционерам по вопросу избрания кандидатов в состав Совета директоров, проведя анализ профессиональной квалификации, опыта и наличия конфликта интересов кандидатов.


В области устойчивого развития Общество присоединилось к Глобальному договору ООН и взяло на себя обязательства соблюдать принципы устойчивого развития.


Помимо этого, в практике корпоративного управления ПАО «РусГидро» сохраняются следующие ключевые положительные моменты:

  • учет прав на акции Общества осуществляет регистратор, обладающий высокой репутацией и надежными технологиями;
  • Аудитор отчетности выбирается по результатам открытого конкурса. В 2018 г. победителем конкурса на период с 2018 по 2020 гг. стало АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»;
  • Внешние аудиторы не оказывают Обществу неаудиторские услуги;
  • акционеры имеют возможность задать вопросы членам органов управления и контроля Общества в ходе проведения Общего собрания;
  • созданы структурные подразделения по взаимодействию с акционерами и инвесторами, Общество регулярно проводит встречи и презентации для акционеров и инвесторов с участием членов органов управления;
  • расширены полномочия Совета директоров в части принятия решений по существенным сделкам;
  • Общество имеет положительную дивидендную историю;
  • определена минимальная доля чистой прибыли, направляемая на выплату дивидендов по обыкновенным акциям;
  • Совет директоров регулярно рассматривает вопросы закупочной политики;
  • 4 из 15 членов Совета директоров имеют статус независимых директоров;
  • Председателями Комитета по аудиту и Комитета по кадрам и вознаграждениям являются независимые директора;
  • состав и функции Комитета по аудиту и Комитета по кадрам и вознаграждениям соответствуют рекомендациям Кодекса корпоративного управления;
  • Советом директоров утвержден внутренний документ, определяющий основные принципы, элементы и процедуры системы внутреннего контроля и управления рискам;
  • существует комплексное регулирование конфликта интересов членов Совета директоров и исполнительных органов;
  • функционирует Служба внутреннего аудита, осуществляющая функции внутреннего контроля и аудита и находящаяся в функциональном подчинении Комитета по аудиту;
  • утверждена нормативно-методологическая база риск-менеджмента и функционирует Департамент контроля и управления рисками, выполняющий ключевые функции по управлению рисками;
  • своевременно раскрывается финансовая отчетность, в том числе промежуточная отчетность по МСФО и пояснения руководства к отчётности;
  • отчётность Общества соответствует Международному стандарту по интегрированной отчетности и стандарту GRI SRS.


В качестве недостатков практики корпоративного управления ПАО «РусГидро» выделяются, в том числе следующие:

  • доля независимых директоров составляет менее трети состава Совета, что не соответствует рекомендации Кодекса корпоративного управления;
  • отсутствует кадровый резерв для замещения высших руководящих должностей Общества;
  • не раскрывается размер индивидуального вознаграждения, выплачиваемого каждому члену Правления и каждому члену Совета директоров.


В соответствии со шкалой Национального рейтинга корпоративного управления Компания с НРКУ 8 соблюдает требования российского законодательства в области корпоративного управления и следует значительному числу рекомендаций российского Кодекса корпоративного управления. Общество характеризуется достаточно низкими рисками потерь собственников, связанными с качеством корпоративного управления.

КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20711.1018.1025.1001.1108.1115.11207.52
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1211.1018.1025.1001.1108.1115.1114.72
ФПУ 90НПУ 89УМО 8411.1018.1025.1001.1108.1115.1187.92
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.511.1018.1025.1001.1108.1115.1151.27
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10011.1018.1025.1001.1108.1115.11108.00
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8111.1018.1025.1001.1108.1115.1183.82
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9111.1018.1025.1001.1108.1115.1199.98
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2711.1018.1025.1001.1108.1115.1127.85
ФПУ 540НПУ 539УМО 50011.1018.1025.1001.1108.1115.11534.34
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10911.1018.1025.1001.1108.1115.11112.69
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.511.1018.1025.1001.1108.1115.1163.15
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.511.1018.1025.1001.1108.1115.11112.94
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23611.1018.1025.1001.1108.1115.11254.88
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29911.1018.1025.1001.1108.1115.11312.57
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43211.1018.1025.1001.1108.1115.11447.89
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.211.1018.1025.1001.1108.1115.11272.31
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31511.1018.1025.1001.1108.1115.11352.59
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52011.1018.1025.1001.1108.1115.11540.27
ФПУ 249НПУ 246УМО 23411.1018.1025.1001.1108.1115.11242.01
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok