Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2020 года

26 ноября 2020 года, Москва, Россия. Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года - исторически лучшие результаты компании на фоне рекордной выработки и вводов новых энергомощностей, растущего энергопотребления в ДФО и эффективного менеджмента.


Ключевые результаты за 9 месяцев 2020 года:

  • 311 233 млн рублей – общая выручка Группы (+8,2%);
  • 90 548 млн рублей EBITDA (+28,6%);
  • 29,1% – рентабельность по EBITDA (+4,6 п.п. к 9 месяцам 2019 г.);
  • 1,1%снижение условно-управляемых операционных расходов[1] к 9 месяцам 2019 года;
  • 60 471 млн рублей – чистая прибыль Группы (+72,0%);
  • 0,95x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA на 30.09.2020.


Ключевые результаты за 3 квартал 2020 года:

  • 93 176 млн рублей – общая выручка Группы (+6,5%);
  • 22 896 млн рублей EBITDA (+16,5%);
  • 24,6% – рентабельность по EBITDA (+2,1 п.п. к 3 кв. 2019 г.);
  • 3,7% снижение условно-управляемых операционных расходов к 3 кв. 2019 года;
  • 13 646 млн рублей – чистая прибыль Группы (+136,4%).


Финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020/2019 гг. (в млн рублей)


 

3кв/20

3кв/19

Изм.

9М/20

9М/19

Изм.

Общая выручка

93 176

87 486

6,5%

311 233

287 620

8,2%

Операционные расходы

77 782

74 218

4,8%

242 395

236 621

2,4%

Прочие операционные доходы

50

144

-65,3%

911

614

48,4%

Операционная прибыль[2]

15 444

13 412

15,2%

69 749

51 613

35,1%

EBITDA[3]

22 896

19 659

16,5%

90 548

70 428

28,6%

Чистая прибыль

13 646

5 772

136,4%

60 471

35 157

72,0%

Операционные результаты


Выработка Группы РусГидро по итогам 9 месяцев 2020 года составила 99 652 млн кВт·ч (+14,0%), с учетом Богучанской ГЭС[4] - 112 748 млн кВт·ч (+13,7%).


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы РусГидро, стали:

  • приток воды в основные водохранилища ГЭС выше среднемноголетних значений;

рост электропотребления в ДФО на 2,1%, а также отпуска тепла из-за погодного фактора.


Подробный анализ операционных результатов представлен на официальном сайте компании http://www.rushydro.ru/investors/IR_news/112085.html


События с января 2020 года

  • началось производство электроэнергии и поставки мощности с Зарамагской ГЭС-1 в Северной Осетии. Станция построена в рамках программы ДПМ, дополнительная ежегодная выручка составит 10 млрд рублей.
  • завершена сделка по продаже принадлежащего Группе пакета акций ЗАО «Международная энергетическая компания» (ЗАО «МЭК»). В результате сделки из структуры долгового портфеля полностью исключен валютный риск, а долговая нагрузка Группы уменьшилась на 4 млрд рублей.
  • завершена сделка по обмену активами компаниями Группы СУЭК, которая включает обмен 100% акций АО «ЛУР» и 100% доли в уставном капитале ООО «Приморская ГРЭС» на 41,98% акций дочернего общества Группы ПАО «ДЭК». В результате сделки у Группы РусГидро существенно снизилась доля угольной генерации, тем самым укрепив ESG-профиль компании.
  • введена в эксплуатацию Верхнебалкарская малая ГЭС мощностью 10 МВт в Кабардино-Балкарской Республике – первый в России инвестпроект по строительству ВИЭ-генерации с заключением договора о предоставлении мощности на оптовый рынок. Среднегодовая выработка электроэнергии станции составит 60 млн кВт·ч.
  • введена в эксплуатацию ТЭЦ в г. Сов. Гавань с электрической мощностью 126 МВт и тепловой мощностью 200 Гкал/ч в Хабаровском крае. Среднегодовая выработка составит 630 млн кВт·ч.


Выручка


Структура выручки за 3 квартал и 9 месяцев 2020/2019 гг. (в млн рублей)


 

3кв/20

3кв/19

Изм.

9М/20

9М/19

Изм.

Продажа электроэнергии

64 918

60 260

7,7%

207 123

194 309

6,6%

в т.ч. средства «дальневосточной надбавки» [5]

7 232

6 087

18,8%

21 696

18 263

18,8%

Продажа мощности

15 188

11 556

31,4%

43 168

34 997

23,3%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

3 094

3 082

0,4%

27 829

27 113

2,6%

Прочая выручка

6 933

8 583

-19,2%

20 343

20 128

1,1%

Прочие госсубсидии

3 043

4 005

-24,0%

12 770

11 073

15,3%

Итого общая выручка

93 176

87 486

6,5%

311 233

287 620

8,2%


За 9 месяцев 2020 года общая выручка Группы выросла на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 311 233 млн рублей, что обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличение выручки от продажи мощности на 8 171 млн рублей за счет ввода в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1 и Верхнебалкарской МГЭС, а также роста объемов и продаж мощности  в ПАО «ДЭК»;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в ПАО «РусГидро» на 7 908 млн рублей за счет роста выработки электроэнергии на фоне повышенной водности в большинстве водохранилищ ГЭС;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Энергокомпаниями ДФО» на 2 562 млн рублей благодаря росту тарифов и объемов реализации электроэнергии, а также увеличения объема полученных субсидий[5]
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Сбыт» на 2 555 млн рублей преимущественно в ПАО «ДЭК» на фоне роста полезного отпуска;
  • увеличение выручки от продажи теплоэнергии и горячей воды на 716 млн рублей вследствие роста тарифа и увеличения полезного отпуска теплоэнергии.


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 3 квартал и 9 месяцев 2020/2019 гг. (в млн рублей)


 

3кв/20

3кв/19

Изм.

9М/20

9М/19

Изм.

Вознаграждение работникам

18 293

18 308

-0,1%

57 898

57 383

0,9%

Услуги сторонних организаций и прочие расходы [6]

19 065

20 528

-7,1%

55 211

56 842

-2,9%

Расходы на топливо

11 269

11 871

-5,1%

48 372

49 905

-3,1%

Покупная электроэнергия и мощность

13 615

9 385

45,1%

37 815

33 957

11,4%

Амортизация

7 316

6 434

13,7%

21 235

18 894

12,4%

Налоги, кроме налога на прибыль

3 105

2 942

5,5%

9 672

8 687

11,3%

Прочие материалы

3 856

3 626

6,3%

8 295

7 788

6,5%

Расходы на водопользование

1 263

1 124

12,4%

3 897

3 165

23,1%

Итого

77 782

74 218

4,8%

242 395

236 621

2,4%


Общие операционные расходы по текущей деятельности за 9 месяцев 2020 года выросли на 2,4% по сравнению с показателем за аналогичный период 2019 года и составили 242 395 млн рублей, что в основном обусловлено следующими факторами:

  • увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 3 858 в основном в сегменте «Сбыт» по ПАО «ДЭК» в связи с увеличением объема приобретаемой электроэнергии и в сегменте «Энергокомпании ДФО» на фоне замещения производства собственной электроэнергии покупкой электроэнергии с введенной в эксплуатацию плавучей атомной теплоэлектростанции в городе Певек Чукотского АО;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств на 2 341 млн рублей и расходов по налогу на имущество на 985 млн рублей на фоне ввода в эксплуатацию новых мощностей, а также в связи с модернизацией, проводимой на филиалах ПАО «РусГидро»;
  • рост расходов на вознаграждение работников на 515 млн рублей на фоне индексации тарифных ставок и окладов работников в соответствии с действующими коллективными договорами;
  • снижение расходов на топливо на 1 533 млн рублей в основном в АО «ДГК» в результате снижения отпуска электроэнергии с шин и выбытия Приморской ГРЭС из периметра Группы.


Прибыль


За 9 месяцев 2020 года чистая прибыль Группы увеличилась на 72,0% и составила 60 471 млн рублей.


Показатель EBITDA за этот же период вырос на 28,6% год к году и составил рекордные 90 548 млн рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 сентября 2020 года активы Группы увеличились на 50 273 млн рублей или 5,4% до 975 392 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2019 года за счет увеличения стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы), прироста оборотного капитала.


Обязательства Группы по состоянию на 30 сентября 2020 года сократились на 1 833 млн рублей или 0,5% до 353 411 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года.


События после отчетной даты

  • Совет директоров назначил Виктора Хмарина исполняющим обязанности Председателя Правления – Генерального директора Общества в связи с назначением Николая Шульгинова Министром энергетики Российской Федерации
  • введена в эксплуатацию Усть-Джегутинская малая ГЭС мощностью 5,6 МВт в Карачаево-Черкесской Республике по договору о предоставлении мощности на оптовый рынок. Среднегодовая выработка электроэнергии станции составит 25 млн кВт·ч.


Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports


***


[1]Включает в себя вознаграждения работникам, расходы на топливо, услуги сторонних организаций, прочие материалы, прочие расходы

[2]Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.

[3]Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, прибыли от изменения стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, прибыли/убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

[4]Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях

[5]В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч, с 1 января 2019 года – до 4,69 руб./кВтч, с 1 января 2020 года – до 5 руб./кВтч.. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ

[6] Включает услуги сетевых организаций

КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20714.0321.0328.0304.0411.0418.04207.08
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1214.0321.0328.0304.0411.0418.0415.00
ФПУ 90НПУ 89УМО 8414.0321.0328.0304.0411.0418.0485.39
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.514.0321.0328.0304.0411.0418.0452.06
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10014.0321.0328.0304.0411.0418.04102.26
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8114.0321.0328.0304.0411.0418.0483.18
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9114.0321.0328.0304.0411.0418.04101.20
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2714.0321.0328.0304.0411.0418.0428.07
ФПУ 540НПУ 539УМО 50014.0321.0328.0304.0411.0418.04500.44
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10914.0321.0328.0304.0411.0418.04112.72
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.514.0321.0328.0304.0411.0418.0463.26
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.514.0321.0328.0304.0411.0418.04108.95
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23614.0321.0328.0304.0411.0418.04236.45
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29914.0321.0328.0304.0411.0418.04310.02
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43214.0321.0328.0304.0411.0418.04437.90
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.214.0321.0328.0304.0411.0418.04272.39
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31514.0321.0328.0304.0411.0418.04318.04
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52014.0321.0328.0304.0411.0418.04521.35
ФПУ 249НПУ 246УМО 23414.0321.0328.0304.0411.0418.04236.87
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok