Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 2020 год

2 марта 2021 года, Москва, Россия. Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) – рекордная прибыль компании на фоне рекордной выработки, вводов новых энергомощностей, растущего энергопотребления в ДФО и усилий менеджмента по контролю за расходами.


Ключевые результаты за 2020 года:

  • 429 593 млн рублей – общая выручка Группы (+5,6%);
  • 120 268 млн рублей EBITDA (+23,3%);
  • 28,0% – рентабельность по EBITDA (+4,0 п.п. к 2019 г.);
  • 2,1%снижение условно-управляемых операционных расходов1 к 2019 году;
  • 46 607 млн рублей – чистая прибыль Группы (в сравнении с 643 млн. руб. годом ранее);
  • 0,99x – соотношение чистого финансового долга2 к EBITDA

Ключевые результаты за 4 квартал 2020 года:

  • 118 360 млн рублей – общая выручка Группы (-0,5%);
  • 29 720 млн рублей EBITDA (+9,6%);
  • 25,1% – рентабельность по EBITDA (+2,3 п.п. к 4 кв. 2019 г.);
  • 4,3% снижение условно-управляемых операционных расходов к 4 кв. 2019 года;


Финансовые результаты за 4 квартал и 2020 / 2019 гг. (в млн рублей)


4кв/20

4кв/19

Изм.

2020

2019

Изм.

Общая выручка

118 360

119 005

-0,5%

429 593

406 625

5,6%

Операционные расходы

97 595

99 954

-2,4%

339 990

336 575

1,0%

Прочие операционные доходы

240

560

-57,1%

1 151

1 174

-2,0%

Операционная прибыль3

21 005

19 611

7,1%

90 754

71 224

27,4%

EBITDA4

29 720

27 115

9,6%

120 268

97 544

23,3%

Чистая прибыль

-13 864

-34 514

-59,8%

46 607

643

в 70 раз

Операционные результаты


Выработка Группы РусГидро по итогам 2020 года составила 130 987 млн кВт·ч (+8,2%), с учетом Богучанской ГЭС5 - 148 625 млн кВт·ч (+8,4%).


Основными факторами, повлиявшими на рост выработки Группы РусГидро, стали приток воды в основные водохранилища ГЭС выше среднемноголетних значений, рост электропотребления в ДФО на 1,1%, а также ввод новых и модернизация действующих энергообъектов.


В 2020 году установленная мощность угольной генерации ТЭС Группы РусГидро снизилась на 27%, тем самым укрепив ESG-профиль компании.


Подробный анализ операционных результатов представлен на официальном сайте компании http://www.rushydro.ru/investors/IR_news/112676.html


События с января 2020 года

  • завершены сделки по продаже принадлежащего Группе пакета акций ЗАО «Международная энергетическая компания» (ЗАО «МЭК») и сделка по обмену активами компаниями Группы СУЭК, которая включает обмен 100% акций АО «ЛУР» и 100% доли в уставном капитале ООО «Приморская ГРЭС» на 41,98% акций дочернего общества Группы ПАО «ДЭК».
  • началось производство электроэнергии и поставки мощности с Зарамагской ГЭС-1 (установленная мощность 346 МВт) в Северной Осетии. Станция построена в рамках программы ДПМ, дополнительная ежегодная выручка составит 10 млрд рублей.
  • введена в эксплуатацию ТЭЦ в г. Сов. Гавань с электрической мощностью 126 МВт и тепловой мощностью 200 Гкал/ч в Хабаровском крае. Среднегодовая выработка составит 630 млн кВт·ч.
  • введены в эксплуатацию Верхнебалкарская малая ГЭС в Кабардино-Балкарской Республике, Усть-Джегутинская малая ГЭС в Карачаево-Черкесской Республике и Барсучковская малая ГЭС в Ставропольском крае электрической мощностью 20.85 МВт совокупно - инвестпроекты по строительству ВИЭ-генерации с заключением договора о предоставлении мощности на оптовый рынок. Среднегодовая выработка электроэнергии станций составит 109 млн кВт·ч.
  • введена в эксплуатацию первая в России мобильная плавучая солнечная электростанция в водохранилище Нижне-Бурейской ГЭС общей установленной мощностью 54 кВт.
  • введен в эксплуатацию ветродизельный комплекс (ВДК) мощностью 3,9 МВт в арктическом поселке Тикси в Республике Саха (Якутия).


Выручка


Структура выручки за 4 квартал и 2020 / 2019 гг. (в млн рублей)


4кв/20

4кв/19

Изм.

2020

2019

Изм.

Продажа электроэнергии

71 212

72 404

-1,6%

278 335

266 713

4,4%

в т.ч. средства «дальневосточной надбавки»6

5 281

5 531

-4,5%

26 977

23 794

13,4%

Продажа мощности

17 247

13 180

30,9%

60 415

48 177

25,4%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

13 413

13 532

-0,9%

41 242

40 645

1,5%

Прочая выручка

9 487

14 773

-35,8%

29 830

34 901

-14,5%

Прочие госсубсидии

7 001

5 116

36,8%

19 771

16 189

22,1%

Итого общая выручка

118 360

119 005

-0,5%

429 593

406 625

5,6%

В 2020 году общая выручка Группы выросла на 5,6% по сравнению с 2019 годом и составила 429 593 млн рублей, что обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличение выручки от продажи мощности на 12 238 млн рублей за счет ввода в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС, Усть-Джегутинской МГЭС, а также роста объемов продаж и фактической цены продажи мощности в ПАО «ДЭК»;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии на 5 597 млн рублей за счет роста выработки электроэнергии на фоне повышенной водности в большинстве водохранилищ ГЭС;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Сбыт» на 3 982 млн рублей преимущественно в ПАО «ДЭК» на фоне роста полезного отпуска;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Энергокомпаниями ДФО» на 2 275 млн рублей благодаря росту тарифов и объемов реализации электроэнергии, а также увеличения объема полученных субсидий5;
  • увеличение выручки от продажи теплоэнергии и горячей воды на 597 млн рублей вследствие роста тарифа и увеличения полезного отпуска теплоэнергии.


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 4 квартал и 2020 / 2019 гг. (в млн рублей)


4кв/20

4кв/19

Изм.

2020

2019

Изм.

Вознаграждение работникам

22 284

22 993

-3,1%

80 182

80 376

-0,2%

Услуги сторонних организаций и прочие расходы7

21 386

28 202

-24,2%

76 597

85 044

-9,9%

Расходы на топливо

19 474

21 528

-9,5%

67 846

71 433

-5,0%

Покупная электроэнергия и мощность

18 221

12 353

47,5%

56 036

46 310

21,0%

Амортизация

7 667

6 792

12,9%

28 902

25 686

12,5%

Налоги, кроме налога на прибыль

3 580

3 446

3,9%

13 252

12 133

9,2%

Прочие материалы

3 767

3 472

8,5%

12 062

11 260

7,1%

Расходы на водопользование

1 216

1 168

4,1%

5 113

4 333

18,0%

Итого

97 595

99 954

-2,4%

339 990

336 575

1,0%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в 2020 году выросли на 1,0% по сравнению с показателем за 2019 года и составили 339 990 млн рублей, что в основном обусловлено следующими факторами:

  • увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 9 726 в основном в сегменте «Сбыт» по ПАО «ДЭК» в связи с увеличением объема приобретаемой электроэнергии;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств на 3 216 млн рублей и расходов по налогу на имущество на 1 119 млн рублей на фоне ввода в эксплуатацию новых мощностей, а также в связи с модернизацией, проводимой на филиалах ПАО «РусГидро»;
  • снижение расходов на топливо на 3 587 млн рублей в основном в АО «ДГК» в результате снижения отпуска электроэнергии с шин и выбытия Приморской ГРЭС из периметра Группы;
  • снижение расходов на услуги сторонних организаций и прочих расходов в основном на фоне отсутствия в 2020 году расходов на услуги по технологическому присоединению к сети (за 2019 год – 7 010 млн рублей).


Прибыль


В 2020 году чистая прибыль Группы увеличилась в 70 раз и составила 46 607 млн рублей.


Показатель EBITDA за этот же период вырос на 23,3% и составил рекордные 120 268 млн рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 декабря 2020 года активы Группы увеличились на 16 916 млн рублей или 1,8% до 942 035 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года за счет увеличения стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы), прироста оборотного капитала.


Обязательства Группы по состоянию на 31 декабря 2020 года сократились на 22 149 млн рублей или 6,2% до 333 095 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года в основном за счет снижения кредиторской задолженности и стоимости беспоставочного форварда на акции.


События после отчетной даты

  • Совет директоров назначил Виктора Викторовича Хмарина Председателя Правления – Генерального директора Общества;
  • ПАО «РусГидро» и ПАО «Полюс», на взаимовыгодных условиях заключили свободный двусторонний договор купли-продажи экологически чистой электроэнергии, произведенной на Саяно-Шушенской ГЭС.

Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports




1 Включает в себя вознаграждения работникам, расходы на топливо, услуги сторонних организаций, прочие материалы, прочие расходы

2 Чистый финансовый долг на конец отчетного года рассчитан как разница между суммой финансового долга и объемом денежных средств и эквивалентов (включая банковские депозиты сроком до 1 года). В состав финансового долга включены обязательства по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам (без начисленных процентов к уплате), обязательства по беспоставочному форварду на акции, а также сделке валютно-процентного свопа.

3 Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.

4 Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, прибыли от изменения стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, прибыли/убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

5 Без учета ЗАО «МЭК» и Приморской ГЭС. Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях

6 В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч, с 1 января 2019 года – до 4,69 руб./кВтч, с 1 января 2020 года – до 5 руб./кВтч.. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ

7 Включает услуги сетевых организаций и услуги по тех. присоединению

КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20711.0318.0325.0301.0408.0415.04207.05
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1211.0318.0325.0301.0408.0415.0415.02
ФПУ 90НПУ 89УМО 8411.0318.0325.0301.0408.0415.0485.64
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.511.0318.0325.0301.0408.0415.0451.35
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10011.0318.0325.0301.0408.0415.04101.80
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8111.0318.0325.0301.0408.0415.0483.00
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9111.0318.0325.0301.0408.0415.04100.89
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2711.0318.0325.0301.0408.0415.0427.93
ФПУ 540НПУ 539УМО 50011.0318.0325.0301.0408.0415.04500.68
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10911.0318.0325.0301.0408.0415.04112.72
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.511.0318.0325.0301.0408.0415.0463.03
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.511.0318.0325.0301.0408.0415.04108.43
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23611.0318.0325.0301.0408.0415.04236.88
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29911.0318.0325.0301.0408.0415.04310.13
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43211.0318.0325.0301.0408.0415.04438.07
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.211.0318.0325.0301.0408.0415.04272.46
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31511.0318.0325.0301.0408.0415.04318.51
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52011.0318.0325.0301.0408.0415.04521.55
ФПУ 249НПУ 246УМО 23411.0318.0325.0301.0408.0415.04236.95
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok