Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года

26 августа 2021 года, Москва, Россия. Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года. Компания продемонстрировала стабильные результаты на фоне улучшения динамики финансовых показателей во втором квартале, сохраняя высокую доходность EBITDA.


Ключевые результаты за 1 полугодие 2021 года:

  • 231 728 млн рублей – общая выручка Группы (+6,3%)
  • 66 363 млн рублей EBITDA (-1,9%)
  • 28,6% – рентабельность по EBITDA (+0,6 п.п. к 2020 г.)
  • 3,8% – рост условно-управляемых операционных расходов 1 к 1 полугодию 2020 года
  • 40 290 млн рублей – чистая прибыль Группы (-14,0%)
  • 0,79x – соотношение чистого финансового долга 2 к EBITDA (0,99x в 2020 г.)

Ключевые результаты за 2 квартал 2021 года:

  • 107 897 млн рублей – общая выручка Группы (+7,5%)
  • 31 456 млн рублей EBITDA (+1,3%)
  • 29,2% – рентабельность по EBITDA (+1,2 п.п. к 2020 г.)
  • 4,6% – рост условно-управляемых операционных расходов к 2 кв 2020 года
  • 19 861 млн рублей – чистая прибыль Группы (-5,0%)


Финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021/2020 гг. (в млн рублей)


2кв/21

2кв/20

Изм.

6М/21

6М/20

Изм.

Общая выручка

107 897

100 373

7,5%

231 728

218 057

6,3%

Операционные расходы

84 367

76 311

10,6%

181 122

164 613

10,0%

Прочие операционные доходы

123

558

-78,0%

534

861

-38,0%

Операционная прибыль 3

23 653

24 620

-3,9%

51 140

54 305

-5,8%

EBITDA 4

31 456

31 039

1,3%

66 363

67 652

-1,9%

Чистая прибыль

19 861

20 917

-5,0%

40 290

46 825

-14,0%


Операционные результаты


Выработка Группы РусГидро по итогам 1 полугодия 2021 года составила 63 679 млн кВт·ч (-7,6%), с учетом Богучанской ГЭС 5 - 73 147 млн кВт·ч (-6,0%).


Основным фактором, повлиявшим на выработку Группы РусГидро, стали нормализация притоков в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада, Сибири и Дальнего Востока на уровне или чуть выше среднемноголетних значений.


Подробный анализ операционных результатов представлен на официальном сайте компании http://www.rushydro.ru/investors/IR_news/113804.html


События с января 2021 года

  • Совет директоров назначил Виктора Викторовича Хмарина Председателем Правления – Генеральным директором Общества и избрал новый состав Правления.
  • ПАО «РусГидро» и ПАО «Полюс» заключили свободный двусторонний договор купли-продажи экологически чистой электроэнергии, произведенной на Саяно-Шушенской ГЭС.
  • Завершен перевод Анадырской ТЭЦ с угля на газ, что повысило эффективность ТЭЦ, значительно снизило воздействие на окружающую среду и улучшило ESG-профиль компании.
  • Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «РусГидро» и его облигаций по национальной шкале на наивысшем уровне надежности «ААА(RU)», прогноз «Стабильный».
  • Годовое Общее собрание акционеров ПАО «РусГидро» избрало Совет директоров в новом составе и утвердило выплату дивидендов по итогам 2020 года в размере 0,0530482 руб. на акцию (дивидендная доходность 6,4%).


Выручка


Структура выручки за 2 квартал и 1 полугодие 2021/2020 гг. (в млн рублей)


2кв/21

2кв/20

Изм.

6М/21

6М/20

Изм.

Продажа электроэнергии

71 400

66 520

7,3%

148 648

142 205

4,5%

в т.ч. средства «дальневосточной надбавки» 6

7 608

7 232

5,2%

15 763

14 464

9,0%

Продажа мощности

15 132

13 899

8,9%

32 960

27 980

17,8%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

8 682

7 725

12,4%

27 075

24 735

9,5%

Прочая выручка

5 818

6 740

-13,7%

11 966

13 410

-10,8%

Прочие госсубсидии

6 865

5 489

25,1%

11 079

9 727

13,9%

Итого общая выручка

107 897

100 373

7,5%

231 728

218 057

6,3%

В 1 полугодии 2021 года общая выручка Группы увеличилась на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 231 728 млн рублей, что обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличение выручки от продажи мощности на 4 980 млн рублей за счет ввода в эксплуатацию в 2020 году Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС, Усть-Джегутинской и Барсучковской МГЭС;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Сбыт» на 5 574 млн рублей преимущественно в ПАО «ДЭК» и ПАО «Красноярскэнергосбыт» на фоне роста полезного отпуска и увеличения тарифа;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Энергокомпании ДФО» на 3 729 млн рублей в основном благодаря росту объемов реализации электроэнергии, а также увеличения объема полученных субсидий 6
  • снижение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Генерация РусГидро» на 2 842 млн рублей, на фоне снижения выработки электроэнергии ГЭС;
  • увеличение выручки от продажи теплоэнергии и горячей воды на 2 340 млн рублей вследствие увеличения полезного отпуска теплоэнергии, в том числе в результате ввода в эксплуатацию ТЭЦ в г. Советская Гавань в конце 2020 года.


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 2 квартал и 1 полугодие 2021/2020 гг. (в млн рублей)


2кв/21

2кв/20

Изм.

6М/21

6М/20

Изм.

Вознаграждение работникам

20 233

19 987

1,2%

40 112

39 605

1,3%

Расходы на топливо

14 722

14 394

2,3%

39 025

37 103

5,2%

Услуги сторонних организаций и прочие расходы 7

19 246

16 905

13,8%

38 707

36 146

7,1%

Покупная электроэнергия и мощность

14 678

10 793

36,0%

33 487

24 200

38,4%

Амортизация

7 802

6 892

13,2%

15 512

13 919

11,4%

Налоги, кроме налога на прибыль

3 440

3 287

4,7%

6 884

6 567

4,8%

Прочие материалы

2 747

2 660

3,3%

4 693

4 439

5,7%

Расходы на водопользование

1 499

1 393

7,6%

2 702

2 634

2,6%

Итого

84 367

76 311

10,6%

181 122

164 613

10,0%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в 1 полугодии 2021 года выросли на 10,0% по сравнению с показателем за 1 полугодие 2020 года и составили 181 122 млн рублей, что в основном обусловлено следующими факторами:

  • увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 9 287 млн рублей в основном в сегменте «Сбыт» по ПАО «ДЭК» в связи с увеличением объема приобретаемой электроэнергии, а также в связи с изменением структуры поставщиков в сторону увеличения закупки у внешних контрагентов, в том числе в связи с выбытием из периметра Группы Приморской ГРЭС;
  • рост расходов на топливо на 1 922 млн рублей в основном в АО «ДГК» в связи с существенным ростом закупочных цен на газ и уголь, а также в связи с вводом ТЭЦ в городе Советская Гавань;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств на 1 593 млн рублей на фоне ввода в эксплуатацию новых мощностей, а также в связи с модернизацией, проводимой в филиалах ПАО «РусГидро»;
  • увеличение расходов на услуги сетевых организаций по передаче электроэнергии на 1 461 млн рублей в основном в сегменте «Сбыт» на фоне увеличения объема услуг по передаче электроэнергии и ростом тарифа.


Прибыль


В 1 полугодии 2021 года чистая прибыль Группы составила 40 290 млн рублей (-14,0%) на фоне отсутствия существенных переоценок по беспоставочному форварду на акции, которые были учтены в 1 полугодии 2020 года.


Показатель EBITDA за этот же период снизился на 1,9% и составил 66 363 млн рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 июня 2021 года активы Группы увеличились на 18 922 млн рублей, или 2,0%, до 960 957 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года за счет роста дебиторской задолженности, а также увеличения стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы).


Обязательства Группы по состоянию на 30 июня 2021 года увеличились на 1 090 млн рублей или 0,3% до 334 185 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года в основном за счет начисления обязательств по выплате дивидендов по итогам 2020 года.


События после отчетной даты

  • Группа РусГидро заключила соглашение с аккредитованной Ассоциацией участников рынков энергии «Цель номер семь», которая проведет сертификацию генерирующих объектов Группа РусГидро, после чего обеспечит выпуск «зеленых» сертификатов I-REC, подтверждающих происхождение производимой электростанциями Группа РусГидро энергии из возобновляемых источников
  • Совет директоров ПАО «РусГидро» избрал Председателем Совета директоров РусГидро заместителя Председателя Правительства Российской Федерации – полномочного представителя Президента Российской Федерации в Дальневосточном федеральном округе Юрия Трутнева. Юрий Трутнев возглавляет Совет директоров компании с июня 2015 года
  • Группа РусГидро заключила с компанией «Трансэнергопром» договор о продаже 100-процентного пакета акций АО «Чувашская энергосбытовая компания» (АО «ЧЭСК»). Совет директоров РусГидро ранее одобрил прекращение участия в АО «ЧЭСК» и заключение договора купли-продажи.

Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports




1 Включает в себя вознаграждения работникам, расходы на топливо, услуги сторонних организаций, прочие материалы, прочие расходы

2 Чистый финансовый долг на конец отчетного года рассчитан как разница между суммой финансового долга и объемом денежных средств и эквивалентов (включая банковские депозиты сроком до 1 года). В состав финансового долга включены обязательства по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам (без начисленных процентов к уплате), обязательства по беспоставочному форварду на акции.

3 Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.

4 Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, прибыли/убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

5 Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях

6 В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч, с 1 января 2019 года – до 4,69 руб./кВтч, с 1 января 2020 года – до 5 руб./кВтч, с 1 января 2021 года – до 5,49 руб./кВтч. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ

7 Включает услуги сетевых организаций

КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20716.1223.1230.1206.0113.0120.01207.61
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1216.1223.1230.1206.0113.0120.0114.53
ФПУ 90НПУ 89УМО 8416.1223.1230.1206.0113.0120.0186.58
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.516.1223.1230.1206.0113.0120.0149.81
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10016.1223.1230.1206.0113.0120.01105.07
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8116.1223.1230.1206.0113.0120.0183.12
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9116.1223.1230.1206.0113.0120.01100.05
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2716.1223.1230.1206.0113.0120.0128.00
ФПУ 540НПУ 539УМО 50016.1223.1230.1206.0113.0120.01523.66
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10916.1223.1230.1206.0113.0120.01112.78
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.516.1223.1230.1206.0113.0120.0162.98
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.516.1223.1230.1206.0113.0120.01111.21
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23616.1223.1230.1206.0113.0120.01248.31
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29916.1223.1230.1206.0113.0120.01313.46
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43216.1223.1230.1206.0113.0120.01441.96
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.216.1223.1230.1206.0113.0120.01272.44
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31516.1223.1230.1206.0113.0120.01342.52
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52016.1223.1230.1206.0113.0120.01537.15
ФПУ 249НПУ 246УМО 23416.1223.1230.1206.0113.0120.01238.36
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok