Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2021 года

25 ноября 2021 года, Москва, Россия. Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года. Группа РусГидро в 3 квартале показала сильные финансовые результаты на фоне эффективного использования гидроресурсов и благоприятной ценовой конъюнктуры.


Ключевые результаты за 9 месяцев 2021 года:

  • 333 832 млн рублей – общая выручка Группы (+7,3%)
  • 92 001 млн рублей EBITDA (+1,6%)
  • 27,6% – рентабельность по EBITDA (-1,5 п.п. к 9М 2020 г.)
  • 4,6% – рост условно-управляемых операционных расходов1 к 9 месяцам 2020 года
  • 52 443 млн рублей – чистая прибыль Группы (-13,3%)
  • 1,0x – соотношение чистого финансового долга2 к EBITDA (0,99x в 2020 г.)


Ключевые результаты за 3 квартал 2021 года:

  • 102 104 млн рублей – общая выручка Группы (+9,6%)
  • 25 638 млн рублей EBITDA (+12,0%)
  • 25,1% – рентабельность по EBITDA (+0,5 п.п. к 3 кв. 2020 г.)
  • 6,2% – рост условно-управляемых операционных расходов к 3 кв. 2020 года
  • 12 153 млн рублей – чистая прибыль Группы (-10,9%)


Финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021/2020 гг. (в млн рублей)


 

3кв/21

3кв/20

Изм.

9М/21

9М/20

Изм.

Общая выручка

102 104

93 176

9,6%

333 832

311 233

7,3%

Операционные расходы

84 319

77 782

8,4%

265 441

242 395

9,5%

Прочие операционные доходы

2 231

50

4362,0%

2 765

911

203,5%

Операционная прибыль3

20 016

15 444

29,6%

71 156

69 749

2,0%

EBITDA4

25 638

22 896

12,0%

92 001

90 548

1,6%

Чистая прибыль

12 153

13 646

-10,9%

52 443

60 471

-13,3%

 

Операционные результаты


Выработка Группы РусГидро по итогам 9 месяцев 2021 года составила 96 421 млн кВт·ч (-3,4%), с учетом Богучанской ГЭС5 - 108 942 млн кВт·ч (-3,5%).


Основным фактором, повлиявшим на выработку Группы РусГидро, стали нормализация притоков в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада при одновременном росте притоков в водохранилища Сибири, Дальнего Востока и Северного Кавказа выше среднемноголетних значений.


Подробный анализ операционных результатов представлен на официальном сайте компании http://www.rushydro.ru/investors/IR_news/114224.html


События с января 2021 года

  • Совет директоров назначил Виктора Викторовича Хмарина Председателем Правления – Генеральным директором Общества и избрал новый состав Правления.
  • ПАО «РусГидро» и ПАО «Полюс» заключили свободный двусторонний договор купли-продажи экологически чистой электроэнергии, произведенной на Саяно-Шушенской ГЭС.
  • Завершен перевод Анадырской ТЭЦ с угля на газ, что повысило эффективность ТЭЦ, значительно снизило воздействие на окружающую среду и улучшило ESG-профиль компании.
  • Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «РусГидро» и его облигаций по национальной шкале на наивысшем уровне надежности «ААА(RU)», прогноз «Стабильный».
  • Годовое Общее собрание акционеров ПАО «РусГидро» избрало Совет директоров в новом составе и утвердило выплату дивидендов по итогам 2020 года в размере 0,0530482 руб. на акцию (дивидендная доходность 6,4%).
  • Группа РусГидро заключила соглашение с аккредитованной Ассоциацией участников рынков энергии «Цель номер семь», которая проведет сертификацию генерирующих объектов Группа РусГидро, после чего обеспечит выпуск «зеленых» сертификатов I-REC, подтверждающих происхождение производимой электростанциями Группы РусГидро энергии из возобновляемых источников.
  • Совет директоров ПАО «РусГидро» избрал Председателем Совета директоров РусГидро заместителя Председателя Правительства Российской Федерации – полномочного представителя Президента Российской Федерации в Дальневосточном федеральном округе Юрия Трутнева. Юрий Трутнев возглавляет Совет директоров компании с июня 2015 года.
  • Группа РусГидро заключила договор с ООО «Трансэнергопром» о продаже принадлежащих Группе 100 процентов акций АО «Чувашская энергосбытовая компания» за денежное вознаграждение в размере 300 млн рублей. Сделка была завершена в сентябре 2021 года.
  • Группа РусГидро ввела в эксплуатацию первый энергокомплекс с использованием технологий ВИЭ в рамках механизма энергосервисных договоров. В его состав входит современная дизельная электростанция мощностью 600 кВт, солнечная электростанция мощностью 400 кВт и накопитель энергии мощностью 125 кВт, объединенные автоматизированной системой управления. Энергокомплекс обеспечит надежное энергоснабжение отдаленного села в Якутии.
  • РусГидро и СИБУР Холдинг заключили договор поставки зеленой электроэнергии Нижне-Бурейской ГЭС Амурскому газохимическому комплексу.


Выручка


Структура выручки за 3 квартал и 9 месяцев 2021/2020 гг. (в млн рублей)


 

3кв/21

3кв/20

Изм.

9М/21

9М/20

Изм.

Продажа электроэнергии

70 048

65 241

7,4%

218 696

207 123

5,6%

в т.ч. средства «дальневосточной надбавки» 6

6 821

7 555

-9,7%

22 584

21 696

4,1%

Продажа мощности

16 177

15 188

6,5%

49 137

43 168

13,8%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

3 507

3 094

13,3%

30 582

27 829

9,9%

Прочая выручка

6 646

6 933

-4,1%

18 612

20 343

-8,5%

Прочие госсубсидии

5 726

2 720

110,5%

16 805

12 770

31,6%

Итого общая выручка

102 104

93 176

9,6%

333 832

311 233

7,3%

По итогам 9 месяцев 2021 года общая выручка Группы увеличилась на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 333 832 млн рублей, что обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Сбыт» на 6 389 млн рублей преимущественно в ПАО «ДЭК», ПАО «Красноярскэнергосбыт» и АО «ЧЭСК» на фоне роста полезного отпуска и увеличения тарифа;
  • увеличение выручки от продажи мощности на 5 969 млн рублей в сегменте «Генерация РусГидро» за счет ввода в эксплуатацию в 2020 году Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС, Усть-Джегутинской и Барсучковской МГЭС;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Энергокомпании ДФО» на 4 198 млн рублей в основном благодаря росту объемов реализации электроэнергии, а также увеличения объема полученных субсидий6;
  • увеличение выручки от продажи электроэнергии в сегменте «Генерация РусГидро» на 1 004 млн рублей, на фоне роста цен РСВ;
  • увеличение выручки от продажи теплоэнергии и горячей воды на 2 753 млн рублей вследствие увеличения полезного отпуска теплоэнергии, в том числе в результате ввода в эксплуатацию ТЭЦ в г. Советская Гавань в конце 2020 года.


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 3 квартал и 9 месяцев 2021/2020 гг. (в млн рублей)


 

3кв/21

3кв/20

Изм.

9М/21

9М/20

Изм.

Вознаграждение работникам

19 333

18 293

5,7%

59 445

57 898

2,7%

Расходы на топливо

11 927

11 269

5,8%

50 952

48 372

5,3%

Покупная электроэнергия и мощность

15 718

13 615

15,4%

49 205

37 815

30,1%

Услуги сторонних организаций и прочие расходы

11 829

10 512

12,5%

30 584

28 167

8,6%

Услуги сетевых организаций

9 131

8 553

6,8%

29 083

27 044

7,5%

Амортизация

7 947

7 316

8,6%

23 459

21 235

10,5%

Налоги, кроме налога на прибыль

3 420

3 105

10,1%

10 304

9 672

6,5%

Прочие материалы

3 571

3 856

-7,4%

8 264

8 295

-0,4%

Расходы на водопользование

1 443

1 263

14,3%

4 145

3 897

6,4%

Итого

84 319

77 782

8,4%

265 441

242 395

9,5%


Общие операционные расходы по текущей деятельности за 9 месяцев 2021 года выросли на 9,5% по сравнению с показателем за 9 месяцев 2020 года и составили 265 441 млн рублей, что в основном обусловлено следующими факторами:

  • увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 11 390 млн рублей в основном в сегменте «Сбыт» по ПАО «ДЭК» в связи с увеличением объема приобретаемой электроэнергии, а также в связи с изменением структуры поставщиков в сторону увеличения закупки у внешних контрагентов, в том числе у выбывшей из периметра Группы Приморской ГРЭС;
  • рост расходов на топливо на 2 580 млн рублей в основном в АО «ДГК» в связи с существенным ростом закупочных цен на газ и уголь, а также в связи с вводом ТЭЦ в городе Советская Гавань;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств на 2 224 млн рублей на фоне ввода в эксплуатацию новых мощностей, а также в связи с модернизацией, проводимой в филиалах ПАО «РусГидро»;
  • увеличение расходов на услуги сетевых организаций по передаче электроэнергии на 2 039 млн рублей в основном в сегменте «Сбыт» на фоне увеличения объема услуг по передаче электроэнергии и ростом тарифа;
  • увеличение расходов на вознаграждение работников на 1 547 млн рублей в связи с индексацией тарифных ставок и окладов работников в соответствии с действующими коллективными договорами.


Прибыль


За 9 месяцев 2021 года чистая прибыль Группы составила 52 443 млн рублей (-13,3%) на фоне отсутствия существенных переоценок по беспоставочному форварду на акции, которые были учтены в аналогичном периоде 2020 года.


При этом, показатель EBITDA за этот же период увеличился на 1,6% и составил 92 001 млн рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 сентября 2021 года активы Группы увеличились на 21 931 млн рублей, или 2,3%, до 963 966 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года в основном на фоне увеличения стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы).


Обязательства Группы по состоянию на 30 сентября 2021 года снизились на 8 052 млн рублей или 2,4% до 325 043 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года в основном за счет снижения долгосрочных заемных средств.


События после отчетной даты

  • Группа РусГидро начала строительство Черекской малой ГЭС (ранее МГЭС Псыгансу) мощностью 23,4 МВт в Кабардино-Балкарии. Завершение строительства малой ГЭС намечено на IV квартал 2024 года. Объект прошел конкурсный отбор инвестпроектов по строительству генерирующих объектов на основе возобновляемых источников энергии по ДПМ, что обеспечивает окупаемость их строительства.
  • Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings Ltd. подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги ПАО «РусГидро» и кредитные рейтинги облигаций Общества на суверенном уровне в инвестиционной категории: «BBB», прогноз «Стабильный».
  • Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings впервые в истории РусГидро повысило самостоятельную оценку кредитоспособности компании до инвестиционной категории «BBB-» - текущий суверенный уровень.

Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports

 


1 Включает в себя вознаграждения работникам, расходы на топливо, услуги сторонних организаций, прочие материалы, прочие расходы

2 Чистый финансовый долг на конец отчетного года рассчитан как разница между суммой финансового долга и объемом денежных средств и эквивалентов (включая банковские депозиты сроком до 1 года). В состав финансового долга включены обязательства по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам (без начисленных процентов к уплате), обязательства по беспоставочному форварду на акции.

3 Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.

4 Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, прибыли/убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

5 Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях

6 В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч, с 1 января 2019 года – до 4,69 руб./кВтч, с 1 января 2020 года – до 5 руб./кВтч, с 1 января 2021 года – до 5,49 руб./кВтч. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ

КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20721.1228.1204.0111.0118.0125.01207.62
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1221.1228.1204.0111.0118.0125.0114.63
ФПУ 90НПУ 89УМО 8421.1228.1204.0111.0118.0125.0186.55
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.521.1228.1204.0111.0118.0125.0149.80
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10021.1228.1204.0111.0118.0125.01104.88
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8121.1228.1204.0111.0118.0125.0183.08
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9121.1228.1204.0111.0118.0125.01100.03
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2721.1228.1204.0111.0118.0125.0128.13
ФПУ 540НПУ 539УМО 50021.1228.1204.0111.0118.0125.01522.81
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10921.1228.1204.0111.0118.0125.01112.79
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.521.1228.1204.0111.0118.0125.0163.02
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.521.1228.1204.0111.0118.0125.01111.09
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23621.1228.1204.0111.0118.0125.01247.67
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29921.1228.1204.0111.0118.0125.01313.22
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43221.1228.1204.0111.0118.0125.01441.66
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.221.1228.1204.0111.0118.0125.01272.42
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31521.1228.1204.0111.0118.0125.01340.70
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52021.1228.1204.0111.0118.0125.01536.27
ФПУ 249НПУ 246УМО 23421.1228.1204.0111.0118.0125.01238.27
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok