Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2013 года

  Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 9 месяцев 2013 года.


Ключевые результаты за 9 месяцев 2013 года

  • сильные результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС Сибири, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии;
  • операционные расходы увеличились всего на 0,8%;
  • показатель EBIT составил 35,3 млрд. рублей (+59,8%), EBITDA – 52,1 млрд. рублей (+28,6%);
  • чистая прибыль – 14,8 млрд. рублей против убытка 1,9 млрд. рублей годом ранее; скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 29,9 млрд. рублей (+57,7%).


Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)[i]



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

229 887

215 061

6,9%

68 018

63 906

6,4%

Доходы от текущей деятельности

222 646

208 438

6,8%

66 198

62 636

5,7%

Государственные субсидии

7 241

6 623

9,3%

1 820

1 270

43,3%

Расходы по текущей деятельности

194 604

192 988

0,8%

59 892

60 366

-0,8%

EBIT[ii]

35 283

22 073

59,8%

8 126

3 540

129,5%

EBITDA[iii]

52 079

40 496

28,6%

13 359

8 967

49,0%

Чистая прибыль

14 800

(1 906)

-

-

-

-

Скорр. чистая прибыль[iv]

29 884

18 946

57,7%

6 883

2 283

201,5%


Операционные результаты


По итогам 3 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 28 407 млн. кВтч, что на 18% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Таким образом, за 9 месяцев 2013 года выработка составила 93 418 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за 9 месяцев 2012 года. Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 3 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 26% до 22 952 млн. кВтч; выработка ГЭС за 9 месяцев 2013 года выросла на 23% – до 71 409 млн. кВтч.

Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 3 квартале 2013 года, стали:

  • приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада ниже среднемноголетних значений;
  • приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири выше нормы;
  • вытеснение тепловой генерации на Дальнем Востоке выработкой электроэнергии ГЭС.


Средняя цена продажи электроэнергии за 9 месяцев 2013 года в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – для станций Группы «РусГидро» в 1 ценовой зоне составила 1 107 руб./МВтч (+9% к сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне – 659 руб./МВтч (без изменений к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 3 кварталу 2013 сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона – 1 292 руб./МВтч (+10%), 2 ценовая зона – 553 руб./МВтч (-24%).


События в январе-сентябре 2013 года


  • В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
    • 9,60% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока»;24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (ОАО «СЭК»);
    • 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»;
    • 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»). 
    В ходе реализации преимущественного права ОАО «РусГидро» разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 950 акций – в пользу основного акционера – Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.
  • В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
  • В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление ОАО «РАО ЭС Востока» 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство ОАО «РусГидро» на строительство ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
  • В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше, чем по итогам 2011 года.
  • В сентябре на строящейся Загорской ГАЭС-2 произошло частичное подтопление машинного зала станции и пристанционной площадки через нарушенные деформационные швы и входные отверстия недостроенных водоводов. Сразу после произошедшего на объекте начались восстановительные мероприятия. Строительно-монтажные работы и имущество, в том числе оборудование, станции застрахованы, однако, признание события на строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым случаем и последующая выплата страхового возмещения возможны только после анализа страховыми компаниями причин свершившегося события.


Выручка

Структура выручки за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Продажа электроэнергии

168 235

158 254

6,3%

52 004

49 346

5,4%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

21 987

21 036

4,5%

2 659

2 594

2,5%

Продажа мощности

18 646

17 214

8,3%

5 938

6 132

-3,2%

Прочая выручка

13 778

11 934

15,5%

5 597

4 564

22,6%

Итого доходы от текущей деятельности

222 646

208 438

6,8%

66 198

62 636

5,7%

Государственные субсидии (Группа РАО ЭС Востока)

7 241

6 623

9,3%

1 820

1 270

43,3%

Итого общая выручка

229 887

215 061

6,9%

68 018

63 906

6,4%


За январь-сентябрь 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 6,9% и составила 229 887 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  • увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года;
  • рост цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
  • увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
  • индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность в 2013 году;
  • увеличение прочей выручки в результате роста реализации подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», от оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов сторонним организациям.


Операционные расходы

Структура операционных расходов за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Покупная электроэнергия и мощность

40 368

42 623

-5,3%

12 266

13 956

-12,1%

Вознаграждения работникам

37 763

36 008

4,9%

12 222

11 900

2,7%

Расходы на топливо

31 273

32 045

-2,4%

6 941

7 061

-1,7%

Расходы на распределение электроэнергии

29 479

30 014

-1,8%

9 243

9 547

-3,2%

Услуги сторонних организаций

18 822

17 566

7,2%

6 522

6 533

-0,2%

Амортизация ОС и НМА

13 872

13 596

2,0%

4 668

4 372

6,8%

Налоги, кроме налога на прибыль

7 416

5 464

35,7%

2 094

1 877

11,6%

Прочие материалы

6 963

6 757

3,1%

3 091

2 668

15,9%

Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто

2 401

4 681

-48,7%

405

983

-58,8%

Расходы на водопользование

2 037

1 877

8,5%

631

578

9,2%

Расходы на социальную сферу

1 602

837

91,4%

766

411

86,4%

Убыток от выбытия основных средств, нетто

523

146

258,2%

160

72

122,2%

Прочие расходы

2 085

1 374

51,8%

883

408

116,4%

Итого

194 604

192 988

0,8%

59 892

60 366

-0,8%


Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 0,8% с 192 988 млн. рублей до 194 604 млн. рублей.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение поставки по свободным и регулируемым договорам;
  • сокращение на 2,4% расходов на топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование природного газа;
  • снижение расходов на распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
  • рост расходов на оплату труда на 4,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
  • увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», для оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов;
  • увеличение расходов по налогам, кроме налога на прибыль, в основном обусловленных отражением оценочных обязательств по налогу на имущество ОАО «РусГидро»;
  • начисление резервов по дебиторской задолженности – в основном по задолженности ОАО «ДЭК», а также по задолженности населения перед ОАО «Камчатскэнерго», входящим в Группу «РАО ЭС Востока», и по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее входивших в группу «Энергострим»;
  • увеличение расходов на социальную сферу, а также признание убытка от выбытия основных средств.


Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 28,6% и составил 52 079 млн. рублей против 40 496 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением объемов производства электроэнергии гидроэлектростанциями, ростом цен и объема реализации электроэнергии на РСВ, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.


За 9 месяцев 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 14 800 млн. рублей против убытка в размере 1 906 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 29 884 млн. рублей, что на 57,7% больше аналогичного показателя 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 7 030 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
  • признание убытка от обесценения основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 2 762 млн. рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
  • признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 594 млн. рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю, а также сдвига сроков запуска первой очереди производства с сентября 2013 года на середину 2014 года;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 2 401 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу «РАО ЭС Востока», в размере 1 609 млн. рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 сентября 2013 года активы Группы увеличились на 49 779 млн. рублей до 904 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в связи с получением 42,53% акций ОАО «ИЭСК» и акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания», в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд. рублей на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.


Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 48 841 млн. рублей до 362 703 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20 млрд. рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций компании.


События после отчетной даты

  • В октябре ОАО «РусГидро» продало 33,54 % акций ОАО «Трест Гидромонтаж» в пользу ОАО «ТЭК Мосэнерго», стоимость всего пакета составила 1 663 174 970 руб.
  • В ноябре были подведены итоги работы комиссии по расследованию причин осадки здания Загорской ГАЭС-2. Согласно предварительным данным, размыв грунтов основания здания строящейся Загорской ГАЭС-2 произошел из-за неэффективной работы проектной противофильтрационной системы станции. В настоящее время параллельно с обследованием здания и оборудования идет сбор необходимых документов для предоставления в адрес страховых организаций.
  • В ноябре внесены изменения в Федеральный закон «Об электроэнергетике» и статью 81 Федерального закона «Об акционерных обществах», в соответствии с которыми аренда объектов электросетевого хозяйства, принадлежащих ОАО «ФСК ЕЭС», продлевается до 1 июля 2029 года для территориальных сетевых организаций в ряде субъектов Российской Федерации, в том числе Амурской области и Еврейской автономной области, на территории которых функционирует ОАО «ДРСК», которое таким образом сможет компенсировать выпадающие доходы, возникшие в связи с отказом некоторых потребителей от договоров «последней мили».
  • В декабре завершилась открытая подписка на акции дополнительного выпуска ОАО «РусГидро». Общее количество размещенных среди акционеров и иных инвесторов акций по итогам текущей дополнительной эмиссии составило 68 617 944 796 штук по цене 1 рубль, что составляет 62,38% от общего объема дополнительного выпуска ценных бумаг.
  • В декабре Sberbank CIB организовал привлечение финансирования для Группы «РусГидро» на сумму 10,6 млрд. руб. сроком на 5 лет. Предоставленные кредитные средства будут направлены на рефинансирование задолженности компаний Холдинга «РАО ЭС Востока» (входит в Группу «РусГидро»).
  • В декабре ОАО «РусГидро» и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о предоставлении кредита на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для финансирования восстановления и модернизации объектов энергетической инфраструктуры Дальнего Востока, пострадавших от наводнения летом 2013 года.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/


[1]Здесь и далее приведенные квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.

[2]Показатель определяется как разница между общей выручкой и расходами по текущей деятельности.

[3]Показатель EBITDA определяется как EBIT за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.

[4]Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, векселей, основных средств, инвестиций в зависимые компании, основных средств совместных предприятий, убытка от выбытия основных средств, убытка в связи с отражением чистых активов ОАО «ДРСК» по стоимости их реализации, дохода связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения.
Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20717.0624.0601.0708.0715.0722.07207.70
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1217.0624.0601.0708.0715.0722.0714.58
ФПУ 90НПУ 89УМО 8417.0624.0601.0708.0715.0722.0788.85
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.517.0624.0601.0708.0715.0722.0752.38
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10017.0624.0601.0708.0715.0722.07108.44
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8117.0624.0601.0708.0715.0722.0783.81
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9117.0624.0601.0708.0715.0722.07100.74
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2717.0624.0601.0708.0715.0722.0727.76
ФПУ 540НПУ 539УМО 50017.0624.0601.0708.0715.0722.07533.00
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10917.0624.0601.0708.0715.0722.07112.77
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.517.0624.0601.0708.0715.0722.0763.18
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.517.0624.0601.0708.0715.0722.07113.49
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23617.0624.0601.0708.0715.0722.07253.34
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29917.0624.0601.0708.0715.0722.07311.13
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43217.0624.0601.0708.0715.0722.07450.19
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.217.0624.0601.0708.0715.0722.07258.07
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31517.0624.0601.0708.0715.0722.07352.14
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52017.0624.0601.0708.0715.0722.07544.76
ФПУ 249НПУ 246УМО 23417.0624.0601.0708.0715.0722.07243.50
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok