РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 2015 год

Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2015 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).


Ключевые результаты за 2015 год:

  • хорошие финансовые результаты в 4-м квартале обусловлены увеличением объемов выработки на ГЭС Группы, ростом выручки в 2 раза превысившим рост операционных затрат, благоприятной ценовой конъюнктурой;
  • рост общей выручки в 4 квартале 2015 года составил 7,6%, в 2015 году – 5,8%;
  • EBITDA в 4 квартале – 25 806 млн рублей (+18,7%), за 2015 год – 73 383 млн рублей (+0,2%);
  • операционные расходы за 2015 год выросли ниже инфляции – на 8,3%; рост в 4 квартале – всего 3,8%;
  • чистая прибыль за 2015 год – 27 159 млн рублей (+12,5%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 47 368 млн рублей (+19,1%);
  • средневзвешенная прибыль на акцию за 2015 – 0,0865 рублей (+25,5%).

Председатель Правления – Генеральный директор ПАО «РусГидро» Николай Шульгинов прокомментировал: «По итогам 2015 года Группа РусГидро продемонстрировала хорошие результаты, которые отразили не только определенное увеличение выработки ГЭС во второй половине года, но и в не малой степени серьезные усилия менеджмента по оптимизации операционных затрат и сохранению финансовой устойчивости Группы. Так, прочие расходы по Исполнительному аппарату ПАО «РусГидро» снизились на 811 млн рублей, вознаграждения работникам ПАО «РусГидро» снизились на 251 млн рублей в результате проведенной оптимизации численности персонала. На 2016 год планы по повышению эффективности бизнеса Группы еще более амбициозные: мы хотим снизить общие операционные расходы по Группе на более чем 9% с учетом инфляционных ожиданий, что позволит снизить расходы по ряду статей в реальном выражении, либо сохранить их на уровне, не превышающем значения 2015 года. Для повышения эффективности инвестиционных расходов оптимизации подверглась и инвестиционная программа Группы РусГидро на 2016 год и последующие годы. Так, предусмотрено сглаживание графика финансирования работ по Программе комплексной модернизации (ПКМ) гидроэлектростанций и ограничение объемов их финансирования на уровне не более 30 млрд рублей. В 2016 году оптимизация финансирования по этим видам работ составит почти 6 млрд рублей против ранее запланированных. Следует отметить, что будущее достижение высоких финансовых результатов станет возможно только при условии установления экономически обоснованных тарифов по реализуемым в настоящее время проектам ТЭС и ГЭС на Дальнем Востоке и решения проблемы тарифного регулирования холдинга «РАО ЭС Востока». Также для создания прочной основы сохранения финансовой устойчивости Группы менеджмент намерен продолжить совместно с федеральными ведомствами реализацию мероприятий, направленных на рефинансирование кредитного портфеля холдинга «РАО ЭС Востока».


Основные финансовые результаты за 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2015

2014

Изм.

4кв/15

4кв/14

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

361 826

341 988

5,8%

108 555

100 847

7,6%

Выручка

347 512

329 560

5,4%

102 429

96 252

6,4%

Государственные субсидии

14 314

12 428

15,2%

6 126

4 595

33,3%

Операционные расходы

315 103

290 838

8,3%

89 034

85 749

3,8%

EBITDA[i]

73 383

73 249

0,2%

25 806

21 742

18,7%

Чистая прибыль

27 159

24 131

12,5%

-

-

-

Скорр. чистая прибыль[ii]

47 368

39 777

19,1%

19 154

13 331

43,7%

Операционные результаты


По итогам 4 квартала 2015 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы РусГидро составила 30 651 млн кВтч, что на 13,6% выше, чем за аналогичный период 2014 года, за 2015 год выработка составила 114 265 млн кВтч (+0,6%). ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 4 квартале 2015 года увеличили производство электроэнергии на 22,8% до 21 532 млн кВтч; за 2015 год – производство снизилось на 2,4% до 82 079 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, в 4 квартале 2015 года снизилась на 3,6% до 9 119 млн кВтч, за 2015 год выросла на 9,2% до 32 186 млн кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы РусГидро в 2015 году, стали:

  • суммарный приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада в 4 квартале выше нормы, за 2015 год – несколько ниже ее;
  • приток воды в основные водохранилища Сибири в 4 квартале – выше нормы или близкий к ней;
  • пониженный приток в водохранилища ГЭС Юга и Северного Кавказа в 4 квартале 2015 года;
  • увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС и роста потребления по ОЭС Востока.

События в январе – декабре 2015 года

  • В апреле ПАО «РусГидро» завершило размещение неконвертируемых рублевых облигаций серии 09 номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая объемом 10 млрд рублей, итоговая ставка купона составила 12,75% годовых.
  • Крупнейшая гидроэлектростанция Группы РусГидро – Саяно-Шушенская – увеличила выдаваемую в энергосистему мощность до 5 100 МВт в результате модернизации автоматической системы предотвращения нарушения устойчивости.
  • Водохранилище Богучанской ГЭС (совместное предприятие РусГидро с UC RUSAL, с долей участия ПАО «РусГидро» 50%) заполнено до проектной отметки 208 м (над уровнем моря), при этом станция сможет выйти на полную мощность 2 997 МВт и производство 17,6 млрд кВтч электроэнергии в год.
  • Председателем Совета директоров РусГидро избран Юрий Трутнев, Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации – полномочный представитель Президента Российской Федерации в Дальневосточном федеральном округе.
  • В июле ПАО «РусГидро» завершило размещение трех выпусков биржевых облигаций общим объемом 15 млрд рублей со ставкой купона 11,85% годовых.
  • ПАО «РусГидро» выплатило дивиденды за 2014 год, общая сумма выплаченных дивидендов составила 6 млрд рублей. Решение выплатить дивиденды в размере 0,01561855 рублей на одну акцию по результатам 2014 года принято годовым Общим собранием акционеров Общества 26 июня 2015 года.
  • 14 сентября 2015 года Совет директоров избрал Председателем Правления – Генеральным директором ПАО «РусГидро» Шульгинова Николая Григорьевича;
  • Введена в эксплуатацию Гоцатлинская ГЭС с установленной мощностью 100 МВт, расположенная в Дагестане.
  • В октябре ПАО «РусГидро» в полном объеме погасило рублевые еврооблигации, размещенные в октябре 2010 года, общим объемом 20 млрд рублей.
  • В декабре введено 120 МВт электрической и 188 ГКал/ч тепловой мощности на Благовещенской ТЭЦ.

Выручка


Структура выручки за 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2015

2014

Изм.

4кв/15

4кв/14

Изм.

Продажа электроэнергии

254 518

239 543

6,3%

74 171

67 217

10,3%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

35 381

34 059

3,9%

12 400

11 835

4,8%

Продажа мощности

33 038

28 012

17,9%

8 815

7 878

11,9%

Прочая выручка

24 575

27 946

-12,1%

7 043

9 322

-24,4%

Итого доходы от текущей деятельности

347 512

329 560

5,4%

102 429

96 252

6,4%

Государственные субсидии

14 314

12 428

15,2%

6 126

4 595

33,3%

Итого общая выручка

361 826

341 988

5,8%

108 555

100 847

7,6%


За 2015 год общая выручка Группы увеличилась на 5,8% до 361 826 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличением выручки по Субгруппе «РАО ЭС Востока» в связи с ростом среднеотпускного тарифа и полезного отпуска электроэнергии, а также увеличением объема реализации электроэнергии по двусторонним договорам купли-продажи;
  • увеличением выручки по Субгруппе «ЭСК РусГидро» в связи с плановым повышением тарифов на электроэнергию, ростом электропотребления по ряду потребителей, а также привлечением новых покупателей;
  • увеличением выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
  • индексацией регулируемых тарифов на мощность.

Операционные расходы[iii]


Структура операционных расходов за 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2015

2014

Изм.

4кв/15

4кв/14

Изм.

Вознаграждения работникам

72 871

65 504

11,2%

20 300

17 676

14,8%

Покупная электроэнергия и мощность

60 805

57 504

5,7%

18 085

18 340

-1,4%

Расходы на топливо

54 087

46 639

16,0%

16 276

15 411

5,6%

Расходы на распределение электроэнергии

42 663

41 282

3,3%

12 425

11 455

8,5%

Услуги сторонних организаций

32 345

29 811

8,5%

9 412

8 849

6,4%

Амортизация ОС и НМА

22 477

21 340

5,3%

5 494

5 856

-6,2%

Налоги, кроме налога на прибыль

9 792

9 008

8,7%

2 486

2 337

6,4%

Прочие материалы

9 202

9 786

-6,0%

3 236

2 397

35,0%

Убыток от выбытия основных средств, нетто

3 366

1 288

161,3%

903

1 353

-33,3%

Расходы на водопользование

2 844

2 656

7,1%

802

594

35,0%

Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи

673

425

58,4%

124

145

-14,5%

Убыток / (прибыль) от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, нетто

240

(28)

-

44

(64)

-

Доход, связанный с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения

(717)

(501)

43,1%

(717)

(501)

43,1%

Прочие расходы

4 455

6 124

-27,3%

164

1 901

-91,4%

Итого

315 103

290 838

8,3%

89 034

85 749

3,8%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 8,3% до 315 103 млн рублей по сравнению с 290 838 млн рублей за 2014 год.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • рост расходов на оплату труда в результате индексации в течение отчетного года тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Субгруппы «РАО ЭС Востока» и операционного персонала филиалов ПАО «РусГидро» (в рамках отраслевого тарифного соглашения);
  • увеличение расходов на топливо в основном по генерации АО «ДГК» в связи с увеличением отпуска электроэнергии, увеличением удельных расходов условного топлива, а также увеличением цены;
  • увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате: а) роста расходов ПАО «Якутскэнерго» (Субгруппа «РАО ЭС Востока»), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «АЛРОСА»); б) рост расходов на покупную электроэнергию и мощность АО «ЭСК РусГидро» в связи с увеличением закупок для новых покупателей; в) увеличения расходов ПАО «Красноярскэнергосбыт» на покупную электроэнергию на РСВ в основном в связи с ростом цен, а также за счет роста объемов и цены покупки мощности в рамках договоров о предоставлении мощности и свободных договоров купли-продажи мощности; г) увеличением расходов в связи с привлечением новых потребителей;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств в ПАО «РусГидро»;
  • рост расходов на услуги сторонних организаций в связи с привлечением внешних компаний для выполнения работ по ремонту оборудования по Субгруппе «РАО ЭС Востока».


Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 0,2% и составил 73 383 млн рублей против 73 249 млн рублей в 2014 году.


За 2015 год чистая прибыль Группы увеличилась на 12,5% и составила 27 159 млн рублей по сравнению с 24 131 млн рублей за 2014 год.


Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 47 368 млн рублей, что на 19,1% выше аналогичного показателя 2014 года.


Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 12 593 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 4 011 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание убытка от обесценения прочих внеоборотных активов в размере 3 220 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения гудвила дочернего общества в размере 448 млн рублей.

Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 декабря 2015 года активы Группы увеличились на 54 367 млн рублей до 938 137 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением основных средств Группы;
  • увеличением стоимости финансовых активов имеющихся в наличии для продажи;
  • увеличением денежных эквивалентов;
  • ростом дебиторской задолженности;
  • снижением величины краткосрочных депозитов.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 35 599 млн рублей до 324 218 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет размещения неконвертируемых процентных облигаций общей номинальной стоимостью 25 000 млн рублей, привлечением ПАО «ДЭК» краткосрочных кредитов ПАО «Сбербанк» на общую сумму 5 530 млн рублей и от ПАО «РОСБАНК» на общую сумму 2 800 млн рублей, привлечением АО «ДГК» краткосрочных кредитов от ПАО «Сбербанк» на общую сумму 8 600 млн рублей и от ПАО «РОСБАНК» на общую сумму 1 836 млн рублей. На рост обязательств также повлияло признание на 31 декабря 2015 года обязательства по оферте по выкупу акций ПАО «РАО ЭС Востока» на сумму 2 108 млн рублей.


События после отчетной даты

  • В рамках добровольного предложения от ООО «Восток-Финанс» (100% дочернее общество ПАО «РАО ЭС Востока») о приобретении акций ПАО «РАО Энергетические системы Востока» было приобретено обыкновенных и привилегированных акций, совокупно составляющих 11,11% от голосующих акций ПАО «РАО ЭС Востока». Таким образом, доля Группы РусГидро в уставном капитале ПАО «РАО ЭС Востока» превысила 95%, что в соответствии с законодательством дает права принудительного выкупа акций Компании у всех акционеров и доведения доли Группы РусГидро в уставном капитале Компании до 100%.
  • В конце января 2016 года менеджмент ПАО «РАО ЭС Востока» достиг договоренности с представителями территориальных организаций «Всероссийского Электропрофсоюза» ДФО о сохранении фондов оплаты труда в компаниях Субхолдинга в 2016 году на уровне 2015 года, необходимости адаптации объема социальных обязательств к текущим финансовым возможностям.
  • ПАО «РусГидро» и Voith Hydro согласовали предварительные условия оптимизации контракта о модернизации Саратовской ГЭС, предполагающие снижение его стоимости более чем на 7 млрд рублей.
  • В феврале Совет директоров избрал первого заместителя Генерального директора ПАО «РусГидро» Казаченкова А. В. членом Правления Общества.
  • В рамках реализации Программы повышения инвестиционной и операционной эффективности и сокращения расходов Группа РусГидро планирует снизить совокупный размер операционных расходов в 2016 году на 8,96 млрд руб. (-9,2%) от уровня 2015 года с учетом инфляционных ожиданий.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/

***



[i] Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета страхового возмещения, амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытка об обесценения внеоборотных активов, убытка от обесценения гудвила дочернего общества, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, долгосрочных векселей, убытка от выбытия основных средств, убытка от пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

[ii] Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств, убытка об обесценения внеоборотных активов, убытка от обесценения гудвила дочернего общества, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, долгосрочных векселей, убытка от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, убытка от выбытия основных средств.

[iii] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20712.0919.0926.0903.1010.1017.10207.56
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1212.0919.0926.0903.1010.1017.1014.45
ФПУ 90НПУ 89УМО 8412.0919.0926.0903.1010.1017.1087.85
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.512.0919.0926.0903.1010.1017.1051.37
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10012.0919.0926.0903.1010.1017.10106.86
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8112.0919.0926.0903.1010.1017.1083.85
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9112.0919.0926.0903.1010.1017.10100.07
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2712.0919.0926.0903.1010.1017.1027.99
ФПУ 540НПУ 539УМО 50012.0919.0926.0903.1010.1017.10536.43
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10912.0919.0926.0903.1010.1017.10112.75
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.512.0919.0926.0903.1010.1017.1063.23
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.512.0919.0926.0903.1010.1017.10113.07
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23612.0919.0926.0903.1010.1017.10255.34
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29912.0919.0926.0903.1010.1017.10312.89
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43212.0919.0926.0903.1010.1017.10448.68
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.212.0919.0926.0903.1010.1017.10272.46
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31512.0919.0926.0903.1010.1017.10354.05
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52012.0919.0926.0903.1010.1017.10544.63
ФПУ 249НПУ 246УМО 23412.0919.0926.0903.1010.1017.10242.71
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok