РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 2016 год

Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2016 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).


Ключевые результаты за 2016 год:

  • Финансовые результаты за 2016 год обусловлены увеличением объемов выработки на ГЭС Группы на 15,7% и существенной оптимизацией операционных затрат.
  • Рост общей выручки в 4 квартале 2016 года составил 3,6%, в 2016 году – 8,2%.
  • EBITDA в 4 квартале – 29 896 млн рублей (+15,8%), за 2016 год – 100 341 млн рублей (+36,7%).
  • Операционные расходы за 2016 год выросли значительно ниже инфляции – всего на 0,2%; в 4 квартале снизились на 0,3% в результате реализации программы сокращения операционных издержек.
  • Чистая прибыль за 2016 год – 39 751 млн рублей (+46,4%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 66 114 млн рублей (+39,6%).
  • Средневзвешенная прибыль на акцию за 2016 год – 0,1095 рублей (+26,6% к 2015 году).

Председатель Правления – Генеральный директор ПАО «РусГидро» Николай Шульгинов прокомментировал: «По итогам 2016 года Группа РусГидро продемонстрировала отличные результаты. Они отразили не только рекордный уровень выработки ГЭС – на 16% выше 2015 года – но и последовательные усилия менеджмента, направленные на оптимизацию всех управляемых операционных расходов Группы и реализацию крупных активов, не влияющих на основную деятельность Группы.


В 2016 году мы завершили строительство второй очереди Благовещенской ТЭЦ, ввели в строй уникальную Зеленчукскую ГЭС-ГАЭС в Карачаево-Черкесии и Зарагижскую малую ГЭС в Кабардино-Балкарии. Одновременно мы оптимизировали капитальные затраты почти на 60 млрд рублей в 2016-2019 годах и приняли 5-летнюю программу оптимизации операционных расходов Группы, при этом особое внимание мы уделили сохранению высокого уровня надежности и безопасности.


В течение года была проделана большая работа по подготовке сделки, направленной на рефинансирование кредитного портфеля холдинга «РАО ЭС Востока», которая была успешно завершена в марте этого года. И уже в ближайшее время энергокомпании ДФО снизят свою долговую нагрузку на 55 млрд рублей, что позволит им обеспечить запланированный объем всех необходимых работ по техническому перевооружению и обеспечению высокого уровня энергобезопасности.


Немаловажно, что в 2016 году РусГидро выплатила рекордные в истории дивиденды на общую сумму 15 млрд рублей или почти 4 копейки на акцию, что в 2,5 раза выше чем годом ранее. Данные финансовые результаты обеспечивают в полной мере возможность по исполнению решений Правительства РФ по выплате дивидендов акционерам компании».


Основные финансовые результаты за 2016/2015 гг. (в млн рублей)



2016

2015

Изм.

4кв/16

4кв/15

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

391 322

361 826

8,2%

112 464


3,6%

     Выручка

374 072

347 512

7,6%

105 428

102 429

2,9%

     Государственные субсидии

17 250

14 314

20,5%

7 036

6 126

14,9%

Операционные расходы

315 705

315 103

0,2%

88 751

89 034

-0,3%

EBITDA[1]

100 341

73 383

36,7%

29 896

25 806

15,8%

Чистая прибыль

39 751

27 159

46,4%

-

-

-

Скорр. чистая прибыль[2]

66 114

47 368

39,6%

22 900

19 154

19,6%

Операционные результаты

  • по итогам 2016 года Группа продемонстрировала рекордные операционные результаты за счет рационального использования повышенного притока воды в ряд крупных водохранилищ, пуска новых и модернизации действующих станций и замещения низкоэффективной конденсационной выработки электроэнергии ТЭС на Дальнем Востоке выработкой ГЭС во 2 полугодии 2016 года;
  • общая выработка электроэнергии Группы РусГидро в 4 квартале 2016 года – 30 682 млн кВтч (+0,1%), за 2016 год – 124 799 млн кВтч (+9,2%);
  • выработка ГЭС и ГАЭС по Группе РусГидро в 4 квартале – 22 132 млн кВтч (+2,8%), за 2016 год – 94 976 млн кВтч (+15,7%);
  • за 2016 год суммарный приток воды в водохранилища ГЭС Дальнего Востока был на 30%-60% выше нормы, в водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада, Сибири и Юга России – близким к среднемноголетним значениям;
  • станции Субгруппы «РАО ЭС Востока» в 4 квартале 2016 года выработали 9 231 млн кВтч
    (-5,1%), за 2016 год – 31 672 млн кВтч (-6,8%);
  • выработка Богучанской ГЭС в 4 квартале – 3 452 млн кВтч (+19,8%), за 2016 год – 13 970 млн кВтч (+6,8%)[3];
  • общий полезный отпуск энергосбытовых компаний Группы РусГидро в 4 квартале 2016 года составил 8 754 млн кВтч (-1%), за 2016 год – 33 905 млн кВтч (–2,3%);
  • отпуск тепла электростанциями и котельными энергокомпаний Субгруппы «РАО ЭС Востока» за 2016 год составил 31 494 тыс. Гкал, что на 4% больше аналогичного показателя 2015 года.

События в январе-декабре 2016 года

  • В январе достигнута договоренность с «Всероссийским Электропрофсоюзом» ДФО о сохранении фондов оплаты труда в компаниях Субхолдинга РАО ЭС Востока в 2016 году на уровне 2015 года.
  • В январе ПАО «РусГидро» и Voith Hydro согласовали предварительные условия оптимизации контракта о модернизации Саратовской ГЭС, предполагающие снижение его стоимости более чем на 7 млрд рублей.
  • В результате реализации операций добровольной оферты и принудительного выкупа акций ПАО «РАО ЭС Востока» доля Группы РусГидро в уставном капитале ПАО «РАО ЭС Востока» увеличилась и составила по состоянию на 31 декабря 2016 года 99,98%.
  • В июне Советом директоров утверждена Стратегия развития Группы РусГидро на период до 2020 года с перспективой до 2025 года.
  • В июле Общество выплатило дивиденды по итогам 2015 в размере 15 млрд руб. (0,038863 руб. на одну акцию).
  • В июле приступила к работе специализированная дочерняя компания по управлению закупочной деятельности, созданная в рамках централизации функции закупок и снабжения.
  • В ноябре 2016 года Группа завершила сделку по продаже Группе «ЕвроСибЭнерго» плотин Братской, Усть-Илимской и Иркутской ГЭС, являющихся частью технологического комплекса каскада ГЭС на реке Ангара (группа «ЕвроСибЭнерго»). Сумма сделки по продаже активов составила 10 950 млн рублей (включая НДС).
  • В декабре введены в эксплуатацию Зарагижская ГЭС (мощностью 30,6 МВт) и Зеленчукская ГЭС-ГАЭС (мощностью 160 МВт в насосном режиме и 140 МВт - в турбинном режиме).
  • В декабре 2016 года Группа завершила сделку по продаже Группе «Интер РАО» 100 процентов доли в уставном капитале ООО «ЭСКБ» (энергосбытовая компания, являющаяся гарантирующим поставщиком по реализации электрической энергии на территории Республики Башкортостан).

Структура выручки за 2016/2015 гг. (в млн рублей)



2016

2015

Изм.

4кв/16

4кв/15

Изм.

Продажа электроэнергии

272 582

254 518

7,1%

74 382

74 171

0,3%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

38 849

35 381

9,8%

11 672

11 158

4,6%

Продажа мощности

37 068

33 038

12,2%

11 380

10 057

13,2%

Прочая выручка

25 573

24 575

4,1%

7 994

7 043

13,5%

Итого доходы от текущей деятельности

374 072

347 512

7,6%

105 428

102 429

2,9%

Государственные субсидии

17 250

14 314

20,5%

7 036

6 126

14,9%

Итого общая выручка

391 322

361 826

8,2%

112 464

108 555

3,6%

Общая выручка Группы за 2016 год увеличилась на 8,2% по сравнению с 2015 годом с 361 826 млн рублей до 391 322 млн рублей. Основными факторами изменения выручки стали:

  • значительное увеличение объемов выработки электроэнергии по ГЭС ПАО «РусГидро» на фоне повышенного притока воды в ряд крупных водохранилищ;
  • увеличение свободных цен на электроэнергию на рынке «на сутки вперед» в первой ценовой зоне;
  • индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность для ГЭС ПАО «РусГидро»;
  • увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет завершения либерализации рынка мощности Сибири в 2016 году – с увеличением доли мощности ГЭС, продаваемой по ценам КОМ с 80% до 100% с 1 мая 2016 года;
  • увеличение выручки от реализации электроэнергии по сегменту «Субгруппа «РАО ЭС Востока» за счет роста среднеотпускного тарифа и роста полезного отпуска электроэнергии;
  • увеличение государственных субсидий на 20,5% до 17 250 млн рублей за счет компенсации в 4 квартале 2016 года затрат АО «ДГК» на закупку природного газа у консорциума «Сахалин-1» в размере 2 079 млн рублей;
  • увеличение выручки от реализации электроэнергии по сегменту «Субгруппа «ЭСК РусГидро» за счет планового повышения тарифов на электрическую энергию, роста электропотребления в регионах присутствия и привлечения новых покупателей;
  • увеличение выручки от реализации тепловой энергии, в основном, за счет роста среднеотпускного тарифа.

Операционные расходы[4]


Структура операционных расходов за 2016/2015 гг. (в млн рублей)



2016

2015

Изм.

4кв/16

4кв/15

Изм.

Вознаграждения работникам

71 768

72 871

-1,5%

19 233

20 300

-5,3%

Покупная электроэнергия и мощность

57 610

60 805

-5,3%

15 912

18 085

-12,0%

Расходы на топливо

54 561

54 087

0,9%

16 793

16 276

3,2%

Расходы на распределение электроэнергии

46 722

42 663

9,5%

13 287

12 425

6,9%

Услуги сторонних организаций

32 739

32 930

-0,6%

9 816

9 629

1,9%

Амортизация ОС и НМА

24 130

22 477

7,4%

5 896

5 494

7,3%

Налоги, кроме налога на прибыль

10 233

9 792

4,5%

2 728

2 486

9,7%

Прочие материалы

9 115

9 202

-0,9%

2 714

3 236

-16,1%

Расходы на водопользование

3 202

2 844

12,6%

812

802

1,2%

Прочие расходы

5 625

7 432

-24,3%

1 560

301

418,3%

Итого

315 705

315 103

0,2%

88 751

89 034

-0,3%

Операционные расходы Группы в отчетном периоде увеличились на 0,2% и составили 315 705 млн рублей по сравнению с 315 103 млн рублей за 2015 год.


Изменение операционных расходов обусловлено, в основном, следующими факторами:

  • снижение расходов на вознаграждения работников на 1,5% в связи с продолжающейся оптимизацией численности персонала и систем материального стимулирования сотрудников и высшего менеджмента;
  • снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность, связанное в основном с выходом крупных потребителей, обслуживаемых ООО «ЭСКБ», на оптовый рынок электроэнергии; снижение расходов на покупную электроэнергию по ПАО «Якутскэнерго» в связи с приданием статуса гарантирующего поставщика АО «Вилюйская ГЭС-3» (ПАО «АК АЛРОСА»); снижением стоимости покупной электроэнергии по ПАО «РусГидро»;
  • снижение величины прочих расходов, обусловленное уменьшением убытка от выбытия основных средств, снижением командировочных расходов, а также расходов на социальную сферу;
  • снижение расходов на услуги сторонних организаций, обусловленное в основном снижением расходов на услуги субподрядчиков, расходов на консультационные, юридические и информационные услуги, а также ремонт и техническое обслуживание;
  • увеличение расходов на распределение электроэнергии в связи с ростом тарифа на услуги по передаче электрической энергии, а также возросшими объемами полезного отпуска электроэнергии потребителям;
  • рост амортизации основных средств и нематериальных активов в связи с вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств в ПАО «РусГидро», АО «Благовещенская ТЭЦ» и АО «Сулакский ГидроКаскад».


Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 36,7% и составил 100 341 млн рублей по сравнению с 73 383 млн рублей за 2015 год.


Чистая прибыль Группы за 2016 год увеличилась на 46,4% и составила 39 751 млн рублей по сравнению с 27 159 млн рублей за 2015 год. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 66 114 млн рублей, что на +39,6% выше аналогичного показателя 2015 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • За год, закончившийся 31 декабря 2016 года, Группа признала убыток от обесценения в общей сумме 26 525 млн рублей, в том числе в отношении следующих единиц, генерирующих денежные средства: ПАО «РусГидро (филиал Саратовская ГЭС, филиал Воткинская ГЭС, Кабардино-Балкарский филиал), АО «Благовещенская ТЭЦ», ПАО «Камчатскэнерго», ПАО «Якутскэнерго», АО «Сахаэнерго», ПАО «Магаданэнерго», ПАО «Сахалинэнерго»).
  • Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности за 2016 год в размере 7 133 млн рублей, из которых 3 968 млн рублей начислено по Субгруппе «РАО ЭС Востока», 1 911 млн рублей – по Субгруппе «ЭСК РусГидро», 1 014 млн рублей – по сегменту ПАО «РусГидро».
  • Признание дохода от продажи плотин Братской, Усть-Илимской и Иркутской ГЭС в размере 7 202 млн рублей в составе доходов от продажи основных средств и прочих операционных доходов;
  • Признание убытка от обесценения финансовых активов в размере 4 464 млн рублей по денежным средствам и депозитам, размещенным в АО АКБ «ПЕРЕСВЕТ», находящемуся в настоящее время в процессе подготовки к санации.
  • Начисление дохода от продажи ООО «ЭСКБ» в сумме 3 048 млн рублей в составе прочих операционных доходов.
  • Признание убытка в связи с созданием резерва под обесценение займа, выданного ЗАО «Верхне-Нарынские ГЭС» в размере 2 378 млн рублей в связи с денонсацией соглашения между Правительством РФ и Правительством Киргизской Республики о строительстве Верхне-Нарынского каскада гидроэлектростанций.

Кроме того, доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий за 2016 год увеличилась на 6 254 млн рублей по сравнению с 2015 годом и составила 6 682 млн рублей. Увеличение доли в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий за 2016 год, главным образом, обусловлено финансовым результатом Группы BoGES. В 2016 году произошло восстановление убытка от обесценения основных средств ПАО «Богучанская ГЭС» в размере 25 390 млн рублей. В результате доля в прибыли Группы BoGES за 2016 год увеличилась на 7 862 млн рублей по сравнению с 2015 годом и составила 8 546 млн рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 декабря 2016 года активы Группы увеличились на 45 309 млн рублей до 983 446 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2015 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением основных средств Группы в связи с реализацией инвестиционной программы;
  • увеличением величины денежных эквивалентов с одновременным снижением величины краткосрочных депозитов;
  • увеличением стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи в связи с ростом котировок;
  • уменьшение стоимости внеоборотных активов объясняется завершением сделки по продаже плотин Братской, Усть-Илимской и Иркутской ГЭС.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 8 296 млн рублей до 332 514 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2015 года. Увеличение обязательств произошло за счет размещения ПАО «РусГидро» в апреле 2016 года процентных неконвертируемых биржевых облигаций серии БО-ПО4 номинальной стоимостью 15 000 млн рублей, а также за счет увеличения долгосрочных заемных средств Субгруппы «РАО ЭС Востока». В то же время обязательства сократились в результате выкупа ПАО «РусГидро» облигаций серии 01 и 02 номинальной стоимостью 14 750 млн рублей, а также за счет снижения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.


События после отчетной даты


В январе 2017 года Общество подвело итоги осуществления акционерами преимущественного права приобретения дополнительных акций Общества в рамках дополнительного выпуска, зарегистрированного Банком России 7 декабря 2016 года. В ходе реализации преимущественного права Общество разместило среди акционеров 33 348 661 дополнительную акцию по цене 1 рубль, что составляет 0,08% от общего объема дополнительного выпуска ценных бумаг.


В марте 2017 года Общество подписало соглашения с Банк ВТБ (ПАО) по приобретению банком 55 млрд обыкновенных акций Общества (40 млрд штук акций дополнительной эмиссии и 15 млрд штук акций казначейского пакета) и заключению 5-летнего расчетного форвардного контракта. Денежные средства в сумме 55 млрд рублей, привлеченные таким образом через акционерный капитал Общества, в полном объеме будут направлены на погашение обязательств Субгруппы «РАО ЭС Востока». В соответствии с условиями форвардного соглашения у Общества нет обязательств по обратному выкупу своих акций; для целей осуществления расчетов по форвардному контракту предполагается продажа акций Общества со стороны банка. Разница между суммой выручки, которую банк получит в результате реализации вышеуказанных акций по истечении срока форвардного контракта, и их форвардной стоимостью подлежит урегулированию денежными средствами между Обществом и банком. Форвардная стоимость определяется как сумма приобретения акций, увеличенная на сумму начисленных процентов за вычетом выплаченных дивидендов за расчетный период.


На момент утверждения к выпуску данной консолидированной финансовой отчетности оценка руководством Группы форвардной стоимости контракта и, соответственно, влияния данного контракта на балансовую стоимость активов и обязательств, а также финансовый результат в следующем финансовом году не завершена.


Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/


Финансовые результаты ПАО «РусГидро» за 2016 год, сформированные исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, будут опубликованы 30 марта 2017 года.


[1] Показатель EBITDA определяется как прибыль от текущей деятельности за вычетом амортизации и неденежных статей операционных доходов и расходов.

[2] Скорректированная на эффекты от обесценения основных средств, дебиторской задолженности, финансовых активов, займов выданных, прочих внеоборотных активов и гудвила дочернего общества.

[3] Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.

[4] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА