Группа «РусГидро» публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 квартал 2013 года

Группа «РусГидро» (торговый код на биржах ММВБ-РТС, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за январь-март 2013 года.


Ключевые результаты 1 квартала

  • Сильные квартальные результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС, оптимизации расходов и благоприятным ценам на РСВ;
  • Показатель EBIT составил 18,1 млрд. рублей (+30%), EBITDA – 23,1 млрд. рублей (+ 20%);
  • Чистая прибыль – 10,7 млрд. рублей (+0,4%), скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 14,6 млрд. рублей (+32%);
  • Условно-постоянные расходы группы снизились на 1,8%, управленческие и иные условно-переменные затраты – на 0,3%;
  • Средние цены продажи на РСВ в 1-й ценовой зоне – 1 051 руб./МВтч (+6%), во второй ценовой зоне – 744 руб./МВтч (+18%);
  • РусГидро планирует удержать рост операционных затрат по 2013 году ниже инфляции;
  • Результаты по МСФО за 1 полугодие 2013 года будут опубликованы 29 августа 2013 года.


Основные финансовые результаты за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)



1 кв 2013

1 кв 2012

Изм.,%

Общая выручка, в т.ч.

88 358

85 185

3,7%

Доходы от текущей деятельности

85 582

82 609

3,6%

Государственные субсидии

2 776

2 576

7,8%

Расходы по текущей деятельности

70 270

71 280

-1,4%

EBIT[i]

18 088

13 905

30,1%

EBITDA[ii]

23 122

19 316

19,7%

Чистая прибыль

10 698

10 652

0,4%

Скорр. чистая прибыль[iii]

14 588

11 020

32,4%

Операционные результаты


По итогам 1 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями ОАО «РусГидро», дочерних обществ, а также Богучанской ГЭС[iv] составила 31 962 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Гидроэлектростанции, входящие в Группу «РусГидро», а также Богучанская ГЭС, в 1 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 27% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Генерирующие активы, входящие в структуру холдинга РАО ЭС Востока, в 1 квартале 2013 года выработали 9 657 млн. кВтч электроэнергии, что на 4,8% меньше, чем в 1 квартале 2012 года. Отпуск тепловой энергии генерирующими активами холдинга РАО ЭС Востока в 1 квартале 2013 года снизился на 1% до 14 042 тыс. ГКал/ч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 1 квартале 2013 года, стали:

  • повышенные запасы воды в водохранилищах гидроэлектростанций Дальнего Востока и Центра России на начало 2013 года в связи с наблюдавшимися в конце 2012 года осенними паводками;
  • приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений;
  • приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири несколько выше или на уровне нормы;
  • ввод в эксплуатацию Богучанской ГЭС в конце 2012 года.

В январе-марте 2013 года средняя цена продажи электроэнергии в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – со станций РусГидро в 1-й ценовой зоне составила 1 051 руб./МВтч (+6% к 1 кварталу 2012 года), во 2-й ценовой зоне – 744 МВтч (+17,7% к 1 кварталу 2012 года). По данным «Совета рынка», существенный рост средних цен РСВ в 2013 году по сравнению со значениями 2012 года во 2-й ценовой зоне вызван выводом в плановые и аварийные ремонты крупного генерирующего оборудования ГРЭС, снижением объемов ценопринимающего предложения, указываемых поставщиками в заявках сверх объема технологического минимума, и ростом цен в заявках отдельных станций.


Ключевые события в январе-марте

  • 16 января 2013 года Группа продала долю в размере 25%+1 акция в ОАО «Буреягэсстрой» за 250 млн. рублей.
  • В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»: 
    • 9,6% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока», 
    • 24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (СЭК), 
    • 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС», 
    • 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ИЭСК). 

В результате реализации Российской Федерацией и другими акционерами преимущественного права приобретения акций ОАО «РусГидро» доля голосующих акций в группе ОАО «РАО ЭС Востока» увеличивалась до 76,72%, в СЭК – до 44,64%, в ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС» – до 100%, в ИЭСК – до 42,53%.


В ходе реализации преимущественного права РусГидро разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 951 акций – в пользу основного акционера – Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.


  • В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
  • В январе 2013 года пущен в постоянную промышленную эксплуатацию 4-й гидроагрегат Богучанской ГЭС номинальной мощность 333 МВт; в марте 2013 года на Саяно-Шушенской ГЭС был пущен в постоянную промышленную эксплуатацию новый гидроагрегат номинальной мощностью 640 МВт.


Выручка


Структура выручки за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)


1 кв 2013

1 кв 2012

Изм.,%

Продажа электроэнергии

61 279

59 219

3,5%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

13 516

13 625

-0,8%

Продажа мощности

6 853

5 902

16,1%

Прочая выручка

3 934

3 863

1,8%

Государственные субсидии (холдинг РАО ЭС Востока)

2 776

2 576

7,8%

Итого выручка

88 358

85 185

3,7%

За 1 квартал 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 3,7% и составила 88 358 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  • увеличением отпуска электроэнергии и ростом цен на электроэнергию на рынке «на сутки вперед»;
  • увеличением цены продажи мощности на конкурентном отборе мощности (КОМ) в 1 квартале 2013 года обусловлено индексацией цены КОМ на 2013 год на величину индекса потребительских цен;
  • снижением выручки по холдингу РАО ЭС Востока из-за сокращения выработки электроэнергии, преимущественно в результате более высокой загрузки дальневосточных гидроэлектростанций;
  • снижением выручки по сбытовому сегменту в результате уменьшения нетарифных источников доходов энерегосбытовых компаний, согласно ряда постановлений Правительства РФ, ликвидировавших возможность получения сбытовыми компаниями таких доходов начиная со второго квартала 2012 года.

В структуре общей выручки по итогам квартала на сегмент «Генерация» пришлось порядка 26%, сегмент «Сбыт» - около 25%, сегмент Группа «РАО ЭС Востока» - 47%, прочие сегменты – около 2%[v].


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)


1 кв 2013

1 кв 2012

Изм.,%

Расходы на топливо

15 519

15 569

-0,3%

Покупная электроэнергия и мощность

15 398

15 962

-3,5%

Вознаграждения работникам

12 282

12 264

0,1%

Расходы на распределение электроэнергии

11 320

11 586

-2,3%

Услуги сторонних организаций

5 568

5 443

2,3%

Амортизация

4 595

4 967

-7,5%

Налоги, кроме налога на прибыль

1 925

1 785

7,8%

Прочие материалы

1 739

1 930

-9,9%

Расходы на водопользование

685

630

8,7%

Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто

450

378

19,0%

Расходы на социальную сферу

142

172

-17,4%

(Доход) / убыток от выбытия основных средств, нетто

-11

66

-

Прочие расходы

658

528

24,6%

Итого расходы по текущей деятельности

70 270

71 280

-1,4%

Общие операционные расходы по текущей деятельности снизились на 1,4% с 71 280 млн. рублей до 70 270 млн. рублей. При этом коммерческие (условно-постоянные) расходы Группы снизились на 1,8%, управленческие и иные условно-переменные затраты – на 0,3%.


Данная динамика обусловлена следующими факторами:

  • сокращением на 0,3% расходов на топливо в результате сокращения выработки электроэнергии и отпуска тепла тепловыми станциями РАО ЭС Востока на 5%, а также сдержанной динамики роста цен на топливо;
  • снижением расходов на покупную электроэнергию и мощность и распределение электроэнергии – на 3,5% и 2,3% соответственно, в результате снижения полезного отпуска энергосбытовыми компаниями Группы, а также в результате мероприятий, направленных на снижение покупки электроэнергии в обеспечение собственных нужд генерации и оптимизации загрузки ГЭС;
  • практически нулевым ростом расходов на оплату труда в результате оптимизации организационной структуры и бизнес-процессов Группы;
  • снижением амортизационных отчислений в результате обесценения основных средств по состоянию на 31 декабря 2012 года по отдельным предприятиям Группы.

Прибыль


Показатель EBITDA в январе-марте 2013 года увеличился почти на 20% и составил 23 122 млн. рублей против 19 316 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя обусловлен прежде всего увеличением отпуска электроэнергии и ростом цен на электроэнергию на рынке «на сутки вперед» и цен на мощность.


За 1 квартал 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 10 698 млн. рублей против чистой прибыли в размере 10 652 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль по 1 кварталу 2013 года составила 14 588 млн. рублей, что на 32% больше аналогичного показателя за 1 квартал 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется отражением следующих неденежных операций:

  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 3 541 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 360 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание дохода от выбытия основных средств в размере 11 млн. рублей.

Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 марта 2013 года активы Группы увеличились на 37 939 млн. рублей до 892 686 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств и незавершенного строительства группы, финансовых вложений в зависимые общества и совместно контролируемые предприятия в результате получения на баланс имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также размещением на депозите денежных средств, полученных в результате выпуска облигаций.


Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 36 160 млн. рублей до 352 512 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло в основном за счет привлечения заемных средств через выпуск облигаций, а также кредиторской задолженности по выпущенным акциям дополнительной эмиссии.


Существенные события после отчетного периода

  • В апреле Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам РусГидро с «негативного» на «стабильный», подтвердив при этом долгосрочный кредитный рейтинг компании на уровне «BB+», краткосрочный кредитный рейтинг – «B» и рейтинг по национальной шкале – «ruAA+».
  • В апреле-мае ряд членов Правления увеличили свои доли в уставном капитале компании в результате приобретения акций ОАО «РусГидро» на открытом рынке.
  • В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление РАО ЭС Востока 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство РусГидро на строительство ТЭЦ Восточная во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
  • В мае ОАО «РусГидро» предоставило поручительство по кредитному соглашению, заключенному между Asian Development Bank и ЗАО «Международная энергетическая корпорация» (входит в Группу РусГидро) на сумму 25 млн. долларов США для финансирования модернизации Севано-Разданского каскада ГЭС в Армении.
  • В мае RusHydro International A.G. получило первый денежный транш в рамках подписанного сервисного соглашения с нигерийской компанией Mainstream Energy Solutions Ltd на оказание услуг по управлению в рамках концессии двумя ГЭС общей установленной мощностью 1 338 МВт в Нигерии.
  • В июне РусГидро зарегистрировала все четыре 100%-ные дочерние компании для реализации проектов строительства новой тепловой генерации на Дальнем Востоке.
  • В июне Годовое общее собрание акционеров РусГидро утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за прошлый год; общий размер дивидендов за 2012 год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше чем по итогам 2011 года.

Комментируя результаты, Председатель Правления РусГидро Евгений Дод отметил: «Результаты деятельности группы в 1 квартале этого года отразили как крайне благоприятные погодные условия, хорошую обеспеченность большинства гидроэлектростанций водными ресурсами и хорошую ценовую конъюнктуру рынка, так и усилия менеджмента по оптимизации расходов и повышению эффективности операционной деятельности.


В 2012 году нами была разработана и запущена программа управления издержками, результаты которой были видны уже по итогам 2012 года, но особенно полно, думаю, будут отражены в результатах этого года. Среди уже проведенных мероприятий: улучшение качества ремонтных работ и сокращение сроков простоя оборудования в ремонте; сокращение работ, переданных на исполнение подрядным организациям при наличии собственного квалифицированного персонала; снижение расходов электроэнергии на собственные нужды; экономия расходов на услуги автотранспорта, связи, охраны, вычислительных центров, банков, коммунального хозяйства, аудиторских, нотариальных и юридических организаций, услуг информационно-консультационного характера; инвентаризация и реализация излишков имущества, продажа неэффективных непрофильных активов.


Уверен, по итогам этого годы мы сможем не только существенно увеличить доходы от основной деятельности, но и удержим на низком уровне операционные расходы. Думаю, их рост будет ниже уровня инфляции, несмотря на объективное увеличение потребностей компании в условиях запуска строительства сложных проектов на Дальнем Востоке и пуска новых мощностей ГЭС».


Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/


Публикация отчетности за 1 полугодие 2013 года по МСФО запланирована на 29 августа 2013 года.



[i] Показатель указан без учета убытка от обесценения активов, имеющихся в наличии для продажи.

[ii] Показатель EBITDA определяется как прибыль от текущей деятельности за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.

[iii] Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и дебиторской задолженности.

[iv] Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы «РусГидро». Ее результаты, в соответствии с долей участия ОАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах зависимых обществ и совместно-контролируемых предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.

[v] Информация по выручке сегментов представлена в соответствии с РСБУ за вычетом выручки от межсегментных операций.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20706.1113.1120.1127.1104.1211.12207.59
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1206.1113.1120.1127.1104.1211.1214.84
ФПУ 90НПУ 89УМО 8406.1113.1120.1127.1104.1211.1288.01
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.506.1113.1120.1127.1104.1211.1250.73
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10006.1113.1120.1127.1104.1211.12107.49
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8106.1113.1120.1127.1104.1211.1283.29
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9106.1113.1120.1127.1104.1211.1299.99
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2706.1113.1120.1127.1104.1211.1227.92
ФПУ 540НПУ 539УМО 50006.1113.1120.1127.1104.1211.12531.07
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10906.1113.1120.1127.1104.1211.12112.69
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.506.1113.1120.1127.1104.1211.1262.94
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.506.1113.1120.1127.1104.1211.12112.39
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23606.1113.1120.1127.1104.1211.12253.11
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29906.1113.1120.1127.1104.1211.12312.04
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43206.1113.1120.1127.1104.1211.12447.00
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.206.1113.1120.1127.1104.1211.12272.69
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31506.1113.1120.1127.1104.1211.12348.39
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52006.1113.1120.1127.1104.1211.12538.87
ФПУ 249НПУ 246УМО 23406.1113.1120.1127.1104.1211.12241.07
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok