Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2013 года

Группа «РусГидро» (торговый код на биржах ММВБ-РТС, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 1 полугодие 2013 года.


Ключевые результаты 1 полугодия 2013 года

  • Сильные квартальные и полугодовые результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии (средние цены продажи на РСВ в 1 ценовой зоне – 1 036 руб./МВтч (+10%), во 2 ценовой зоне – 731 руб./МВтч (+15%));
  • Операционные расходы выросли на 1,6%; Группа «РусГидро» планирует удержать рост операционных затрат за 2013 год ниже уровня инфляции;
  • Показатель EBIT составил 27,2 млрд. рублей (+46,5%), EBITDA – 38,7 млрд. рублей (+ 22,8%);
  • Чистая прибыль – 10,8 млрд. рублей против убытка 0,4 млрд. рублей годом ранее; скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 23 млрд. рублей (+38,0%).

Основные финансовые результаты за 1 полугодие 2013/2012 гг. (в млн. рублей)[i]


6М/13

6М/12

Изм.

2кв/13

2кв/12

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

161 869

151 155

7,1%

73 511

65 970

11,4%

Доходы от текущей деятельности

156 448

145 802

7,3%

70 866

63 193

12,1%

Государственные субсидии

5 421

5 353

1,3%

2 645

2 777

-4,8%

Расходы по текущей деятельности

134 712

132 622

1,6%

64 442

61 342

5,1%

EBIT[ii]

27 157

18 533

46,5%

9 069

4 628

96,0%

EBITDA[iii]

38 720

31 529

22,8%

15 598

12 213

27,7%

Чистая прибыль

10 818

(436)

-

-

-

-

Скорр. чистая прибыль[iv]

23001

16 663

38,0%

8 413

5 643

49,1%

Операционные результаты


По итогам 2 квартала 2013 года выработка электроэнергии станциями ОАО «РусГидро», дочерних обществ и Богучанской ГЭС[v] составила 34 630 млн. кВтч, что на 17% больше, чем за аналогичный период 2012 года, суммарная выработка в 1 полугодии 2013 года составила 66 633 млн. кВтч (+16%). Гидроэлектростанции ОАО «РусГидро» и дочерних обществ, а также Богучанская ГЭС во 2 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 23% до 28 005 млн. кВтч по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; в 1 полугодии – 50 303 млн. кВтч (+25%).


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро», стали:

  • повышенные запасы воды в водохранилищах гидроэлектростанций Дальнего Востока и Центра России;
  • приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений;
  • приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири несколько выше или на уровне нормы.

Кроме того, в конце 2012 года был осуществлен ввод в эксплуатацию первых гидроагрегатов Богучанской ГЭС.


В 1 полугодии 2013 года средняя цена продажи электроэнергии в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – для станций Группы «РусГидро» в 1 ценовой зоне составила 1 036 руб./МВтч (+10% к сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне – 731 руб./МВтч (+15% к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 2 кварталу 2013 сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона – 1 026 руб./МВтч (+13%), 2 ценовая зона – 721 руб./МВтч (+13%). По данным «Совета рынка» рост средних цен на РСВ в 2013 году по сравнению со значениями 2012 года в 1 ценовой зоне вызван увеличением с 1 июля 2012 года тарифов на газ – основное топливо тепловых станций в европейской части России; во 2 ценовой зоне – совокупностью факторов, в том числе, ростом цен в заявках отдельных станций, снижением объема горячего резерва на загрузку тепловых электростанций и снижением объемов ценопринимающего предложения, указываемых поставщиками в заявках сверх объема технологического минимума.


События 1 полугодия 2013 года

  • В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
    • 9,6% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока»,
    • 24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (ОАО «СЭК»),
    • 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»,
    • 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»). 

В результате реализации Российской Федерацией и другими акционерами преимущественного права приобретения акций ОАО «РусГидро» доля голосующих акций в «РАО ЭС Востока» увеличивалась до 76,72%, в ОАО «СЭК» – до 44,64%, в ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС» – до 100%, в ОАО «ИЭСК» – до 42,53%. В ходе реализации преимущественного права ОАО «РусГидро» разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 950 акций – в пользу основного акционера – Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.

  • В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
  • В апреле Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам Группы с «негативного» на «стабильный», подтвердив при этом долгосрочный кредитный рейтинг компании на уровне «BB+», краткосрочный кредитный рейтинг – «B» и рейтинг по национальной шкале – «ruAA+».
  • В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление ОАО «РАО ЭС Востока» 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство ОАО «РусГидро» на строительство ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
  • В июне ОАО «РусГидро» зарегистрировало четыре 100%-ные дочерние компании для реализации проектов строительства новой тепловой генерации на Дальнем Востоке.
  • В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше чем по итогам 2011 года.

Выручка


Структура выручки за 1 полугодие 2013/2012 гг. (в млн. рублей)

6М/13

6М/12

Изм.

2кв/13

2кв/12

Изм.

Продажа электроэнергии

116 231

108 908

6,7%

54 952

49 689

10,6%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

19 328

18 442

4,8%

5 812

4 817

20,7%

Продажа мощности

12 708

11 082

14,7%

5 855

5 180

13,0%

Прочая выручка

8 181

7 370

11,0%

4 247

3 507

21,1%

Итого доходы от текущей деятельности

156 448

145 802

7,3%

70 866

63 193

12,1%

Государственные субсидии (Группа РАО ЭС Востока)

5 421

5 353

1,3%

2 645

2 777

-4,8%

Итого общая выручка

161 869

151 155

7,1%

73 511

65 970

11,4%

За 1 полугодие 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 7,1% и составила 161 869 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  • значительный рост выработки электроэнергии гидроэлектростанциями в 1 полугодии 2013 года и объемов продаж электроэнергии на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
  • рост цен на электроэнергию на РСВ;
  • увеличение цены продажи мощности на конкурентном отборе мощности в соответствии с динамикой роста предельной цены продажи мощности и индексацией цены продажи мощности для ГЭС в ценовых зонах с января 2013 года;
  • увеличение продаж теплоэнергии и горячей воды на Дальнем Востоке в связи с более длительным отопительным периодом в 2013 году в результате более низких температур наружного воздуха в весенний период;
  • увеличение выручки подрядных организаций, входящих в Группу «РАО ЭС Востока», от оказания услуг по строительству и ремонту внешним заказчикам (СУЭК, НК «Альянс»).

В структуре общей выручки по итогам 1 полугодия 2013 года на сегмент «Генерация» пришлось порядка 30%, сегмент «Сбыт» - около 25%, сегмент Группа «РАО ЭС Востока» - 43%, прочие сегменты – около 2%[vi].


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 1 полугодие 2013/2012 гг. (в млн. рублей)

6М/13

6М/12

Изм.

2кв/13

2кв/12

Изм.

Покупная электроэнергия и мощность

28 102

28 667

-2,0%

12 704

12 705

0,0%

Вознаграждения работникам

25 541

24 108

5,9%

13 259

11 844

11,9%

Расходы на топливо

24 332

24 984

-2,6%

8 813

9 415

-6,4%

Расходы на распределение электроэнергии

20 236

20 467

-1,1%

8 916

8 881

0,4%

Услуги сторонних организаций

12 300

11 033

11,5%

6 732

5 590

20,4%

Амортизация ОС и НМА

9 204

9 224

-0,2%

4 609

4 257

8,3%

Налоги, кроме налога на прибыль

5 322

3 587

48,4%

3 397

1 802

88,5%

Прочие материалы

3 872

4 089

-5,3%

2 133

2 159

-1,2%

Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто

1 996

3 698

-46,0%

1 546

3 320

-53,4%

Расходы на водопользование

1 406

1 299

8,2%

721

669

7,8%

Расходы на социальную сферу

836

426

96,2%

694

254

173,2%

Убыток от выбытия основных средств, нетто

363

74

390,5%

374

8

4575,0%

Прочие расходы

1 202

966

24,4%

544

438

24,2%

Итого

134 712

132 622

1,6%

64 442

61 342

5,1%

Общие операционные расходы по текущей деятельности увеличились на 1,6% с 132 622 млн. рублей до 134 712 млн. рублей.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • сокращение на 2,6% расходов на топливо в результате снижения производства ТЭС, а также уменьшения расхода топлива в результате увеличения комбинированной выработки ТЭС в связи с более длительным отопительным периодом;
  • снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность в результате снижения объема потребления ГАЭС при проведении ремонтных работ, и реализации мероприятий, направленных на снижение покупки электроэнергии в обеспечение собственных нужд генерации и регулируемых договоров;
  • снижение расходов на распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
  • рост расходов на оплату труда на 5,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
  • увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», для оказания услуг по строительству и ремонту внешним заказчикам (СУЭК, НК «Альянс»);
  • увеличение расходов по налогам, в основном обусловленных отражением оценочных обязательств по налогу на имущество ОАО «РусГидро»;
  • начисление резервов по дебиторской задолженности – в основном по задолженности населения перед ОАО «Камчатскэнерго», входящим в Группу «РАО ЭС Востока», а также по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее входивших в группу «Энергострим».

Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 22,8% и составил 38 720 млн. рублей против 31 529 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением производства электроэнергии гидроэлектростанциями, более высокими ценами на свободном рынке, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.


В 1 полугодии 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 10 818 млн. рублей против убытка в размере 436 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль за 1 полугодие 2013 года составила 23 001 млн. рублей, что на 38,0% больше аналогичного показателя за 1 полугодие 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 6 055 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
  • признание убытка от обесценения основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 2 762 млн. рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
  • признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 556 млн. рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 1 996 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу «РАО ЭС Востока», в размере 1 609 миллионов рублей.

Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 июня 2013 года активы Группы увеличились на 40 390 млн. рублей до 894 657 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в связи с получением 42,53% акций ОАО «ИЭСК», а также акций ОАО «СЭК» в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд. рублей на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.


Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 43 376 млн. рублей до 357 238 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20 млрд. рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций компании.


События после отчетной даты

  • Совет директоров избрал Михаила Полубояринова Председателем Совета директоров ОАО «РусГидро», Виктора Данилова-Данильяна – заместителем Председателя Совета директоров, а также сформировал новые составы комитетов при Совете директоров.
  • В июле 2013 года международное агентство Moody's Investors Service подтвердило прогноз по кредитным рейтингам Группы на уровне «Стабильный», подтвердив при этом долгосрочный кредитный рейтинг компании по международной шкале в иностранной валюте на уровне «Ba1» и рейтинг по национальной шкале - «Aa1.ru». Кроме того, был подтвержден соответствующий кредитный рейтинг на уровне «Ba1» по выпуску еврооблигаций.
  • В июле 2013 года Совет директоров ОАО «РусГидро» одобрил прекращение участия в ОАО «Трест Гидромонтаж» путем продажи за денежные средства пакета акций в размере 33,54% от уставного капитала в пользу ОАО «ТЭК Мосэнерго» исходя из оценки всего пакета в 1 663 млн. рублей.
  • С конца июля 2013 года регионы Дальнего Востока, на территории которого Группа осуществляет свою деятельность, находятся в зоне сильнейшего за последние годы паводка. В ряде районов объявлен режим чрезвычайной ситуации. Руководство ведет непрерывный мониторинг развития паводковой ситуации и предпринимает все меры для минимизации ущерба и ликвидации последствий стихийного бедствия. На текущий момент невозможно оценить окончательные последствия данной чрезвычайной ситуации, однако они могут оказать существенное влияние на результаты деятельности Группы в будущем.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/



[i] Здесь и далее приведенные квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.

[ii] Показатель определяется как разница между общей выручкой и расходами по текущей деятельности.

[iii] Показатель EBITDA определяется как EBIT за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.

[iv] Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, векселей, основных средств, инвестиций в зависимые компании, основных средств совместных предприятий, убытка от выбытия основных средств, убытка в связи с отражением чистых активов ОАО «ДРСК» по стоимости их реализации, дохода связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения.

[v] Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы «РусГидро». Ее результаты, в соответствии с долей участия ОАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах зависимых обществ и совместных предприятий».

[vi] Информация по выручке сегментов представлена в соответствии с РСБУ за вычетом выручки от межсегментных операций.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20711.0618.0625.0602.0709.0716.07207.56
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1211.0618.0625.0602.0709.0716.0715.12
ФПУ 90НПУ 89УМО 8411.0618.0625.0602.0709.0716.0788.77
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.511.0618.0625.0602.0709.0716.0752.92
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10011.0618.0625.0602.0709.0716.07108.34
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8111.0618.0625.0602.0709.0716.0783.82
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9111.0618.0625.0602.0709.0716.07101.44
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2711.0618.0625.0602.0709.0716.0727.92
ФПУ 540НПУ 539УМО 50011.0618.0625.0602.0709.0716.07530.34
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10911.0618.0625.0602.0709.0716.07112.73
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.511.0618.0625.0602.0709.0716.0763.18
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.511.0618.0625.0602.0709.0716.07113.40
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23611.0618.0625.0602.0709.0716.07247.26
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29911.0618.0625.0602.0709.0716.07310.68
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43211.0618.0625.0602.0709.0716.07449.62
ФПУ 257.6НПУ 256.5УМО 255.211.0618.0625.0602.0709.0716.07256.44
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31511.0618.0625.0602.0709.0716.07349.53
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52011.0618.0625.0602.0709.0716.07543.92
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok