Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 2013 год

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 2013 год.


Ключевые результаты за 2013 год

  • сильные результаты достигнуты благодаря хорошей водности и притокам к гидроэлектростанциям обеих ценовых зон, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии;
  • операционные расходы в 2013 году увеличились всего на 0,6%;
  • EBITDA в 4 квартале 2013 года – 27,1 млрд. рублей (+14,4%), в 2013 году – 79,2 млрд. рублей (+23,3%);
  • чистая прибыль – 21,0 млрд. рублей против убытка 25,3 млрд. рублей годом ранее; скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 52,7 млрд. рублей (+62,3%).


Основные финансовые результаты за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)


2013

2012

Изм.

4кв/13

4кв/12

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

326 878

309 601

5,6%

96 991

94 540

2,6%

Выручка

313 632

298 805

5,0%

90 986

90 367

0,7%

Государственные субсидии

13 246

10 796

22,7%

6 005

4 173

43,9%

Операционные расходы

272 784

271 181

0,6%

78 180

78 193

0,0%

EBITDA

79 171

64 188

23,3%

27 092

23 692

14,4%

Чистая прибыль

20 993

(25 324)

-

-

-

-

Скорр. чистая прибыль

52 673

32 446

62,3%

22 789

13 367

70,5%

Операционные результаты


За весь 2013 год выработка составила 124 144 млн. кВтч – на 10,4% больше чем за 2012 год – что является абсолютным рекордом за всю историю Группы. Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 4 квартале 2013 года незначительно увеличили производство электроэнергии (на 0,3%) до 22 260 млн. кВтч; выработка ГЭС за 2013 год выросла на 16,3% – до 93 690 млн. кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы в 2013 году, стали:

  •  повышенные запасы воды в водохранилищах гидроэлектростанций;
  •  приток воды в водохранилища станций Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений в 1, 2 и 4 кварталах года;
  •  повышенный приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири в течение всего года;
  •  приоритет загрузки ГЭС Дальнего Востока перед тепловой генерацией в 3–4 кварталах 2013 года, в связи с наблюдавшимся аномальным дождевым паводком.


События в 2013 году

  • В 2013 году Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
  • 19,54% акций ОАО «РАО ЭС Востока»;
  • 24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (ОАО «СЭК»);
  • 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»;
  • 42,75% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»);
  • 0,08% акций ОАО «Иркутскэнерго».
  • В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
  • В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию, или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше, чем по итогам 2011 года.
  • В сентябре на строящейся Загорской ГАЭС-2 произошло частичное подтопление машинного зала станции и пристанционной площадки через нарушенные деформационные швы и входные отверстия недостроенных водоводов. Сразу после произошедшего на объекте начались восстановительные мероприятия. Строительно-монтажные работы и имущество, в том числе оборудование, станции застрахованы, однако признание события на строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым случаем и последующая выплата страхового возмещения возможны только после анализа страховыми компаниями причин свершившегося события.
  • В декабре ОАО «РусГидро» завершило размещение акций дополнительного выпуска. В ходе реализации преимущественного права среди акционеров размещено 66 995 185 198 обыкновенных акций, в ходе открытой подписки – 1 622 759 598 акций. После государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Банком России общее количество размещенных акций составит 386 255 464 890.
  • В декабре 2013 года Группа получила 10 613 млн. рублей в рамках договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с ОАО «Сбербанк России» для рефинансирования существующей задолженности дочерних компаний Группы РАО Энергетические системы Востока.
  • В декабре ОАО «РусГидро» и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о предоставлении кредита на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для финансирования восстановления и модернизации объектов энергетической инфраструктуры Дальнего Востока, пострадавших от наводнения летом 2013 года.
  • В 2013 году проведен независимый технологический и ценовой аудит, а также получены положительные заключения ФАУ «Главгосэкспертиза» на проекты строительства 1-й очереди Якутской ГРЭС-2 и 2-й очереди Благовещенской ТЭЦ. Разработан и одобрен Главгосэкспертизой полный комплект проектно-сметной документации по проекту ТЭЦ в г. Советская Гавань.
  • В 2013 году в результате реализации Программы комплексной модернизации генерирующих объектов РусГидро на станциях компании были введены в эксплуатацию 9 реконструированных гидроагрегатов общей мощностью 737 МВт. Установленная мощность действующих станций компании увеличилась на 62 МВт.


Выручка


Структура выручки за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)


2013

2012

Изм.

4кв/13

4кв/12

Изм.

Продажа электроэнергии

231 241

219 675

5,3%

63 006

61 421

2,6%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

33 147

31 493

5,3%

11 160

10 457

6,7%

Продажа мощности

25 300

23 996

5,4%

6 654

6 782

-1,9%

Прочая выручка

23 944

23 641

1,3%

10 166

11 707

-13,2%

Итого доходы от текущей деятельности

313 632

298 805

5,0%

90 986

90 367

0,7%

Государственные субсидии

13 246

10 796

22,7%

6 005

4 173

43,9%

Итого общая выручка

326 878

309 601

5,6%

96 991

94 540

2,6%


За 2013 год общая выручка Группы увеличилась на 5,6% и составила 326 878 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  •  увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС филиалов ОАО «РусГидро» на 17% по сравнению с 2012 годом;
  •  увеличение цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
  •  увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
  •  индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность;
  •  увеличение объемов и стоимости реализации электроэнергии и мощности по регулируемым ценам;
  •  снижение тарифа на мощность Саяно-Шушенской ГЭС со второй половины года.


Операционные расходы


Структура операционных расходов за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)


2013

2012

Изм.

4кв/13

4кв/12

Изм.

Вознаграждения работникам

56 907

53 522

6,3%

19 144

17 514

9,3%

Покупная электроэнергия и мощность

54 622

57 878

-5,6%

14 254

15 255

-6,6%

Расходы на топливо

44 472

45 231

-1,7%

13 199

13 186

0,1%

Расходы на распределение электроэнергии

37 922

38 271

-0,9%

8 443

8 257

2,3%

Услуги сторонних организаций

28 152

27 509

2,3%

9 330

9 943

-6,2%

Амортизация ОС и НМА

18 218

18 232

-0,1%

4 346

4 636

-6,3%

Прочие материалы

9 599

9 839

-2,4%

2 636

3 082

-14,5%

Налоги, кроме налога на прибыль

9 295

7 357

26,3%

1 879

1 893

-0,7%

Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто

4 895

5 611

-12,8%

2 494

930

168,2%

Расходы на водопользование

2 742

2 536

8,1%

705

659

7,0%

Прочие расходы

5 960

5 195

14,7%

1 750

2 838

-38,3%

Итого

272 784

271 181

0,6%

78 180

78 193

0,0%


Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 0,6% с 271 181 млн. рублей до 272 784млн. рублей.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  •  рост расходов на оплату труда в результате индексации заработной платы персоналу;
  •  увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу РАО ЭС Востока, для оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов в связи с увеличением объемов строительства, а также повышением тарифов на услуги оперативно-диспетчерского управления;
  •  увеличение расходов по налогам;
  •  снижение суммарных резервов по дебиторской задолженности в результате восстановления ряда начисленных ранее резервов;
  •  снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение поставки по свободным и регулируемым договорам;
  •  сокращение расходов на топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование природного газа по ряду станций.


Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 23,3% и составил 79 171 млн. рублей против 64 188 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением объемов производства электроэнергии гидроэлектростанциями, ростом цен и объемов реализации электроэнергии на РСВ, реализацией программы по оптимизации операционных издержек, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.


За 2013 год Группа получила чистую прибыль в размере 20 993 млн. рублей против убытка в размере 25 324 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 52 673 млн. рублей, что на 62,3% больше аналогичного показателя 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 18 995 млн. рублей в отношении ряда генерирующих объектов (Каскад Верхне-Волжских ГЭС, Каскад Кубанских ГЭС, Карачаево-Черкесский филиал, Саратовская ГЭС, Саяно-Шушенская ГЭС, Чебоксарская ГЭС, Нижне-Бурейская ГЭС и др.), в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых цен и объемов продаж в новых экономических условиях;
  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 7 594млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
  • признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 633 млн. рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю, а также сдвига сроков запуска первой очереди производства с сентября 2013 года на вторую половину 2014 года;
  • признание убытка от обесценения основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 3 648 млн. рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 4 895 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • восстановление обесценения основных средств и финансового вложения в ОАО «Красноярская ГЭС» на сумму 5 999 млн. рублей.
  • признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу РАО ЭС Востока, в размере 1 609 млн. рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 декабря 2013 года активы Группы уменьшились на 2 221 млн. рублей до 852 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Изменение активов преимущественно связано с обесценением финансовых активов имеющихся в наличии для продажи, а также уменьшением величины остатков денежных средств и их эквивалентов.


Обязательства Группы на конец отчетного периода снизились на 58 523 млн. рублей до 255 339 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20 млрд. рублей, получения в декабре 2013 года 10 613 млн. рублей в рамках договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с ОАО «Сбербанк России» для рефинансирования существующей задолженности дочерних компаний Группы РАО ЭС Востока, а также погашения части задолженности в сумме 20 000 млн. рублей перед ОАО «Сбербанк России» по договору об открытии кредитной линии, а также реклассификации обязательства Группы в отношении дополнительной эмиссии акций в размере 50 000 миллионов рублей в акционерный капитал.


События после отчетной даты

  • В феврале 2014 года Совет директоров утвердил инвестиционную программу Группы «РусГидро» на 2014-2018 годы, предусматривающую объем финансирования в размере 360 868,55 млн. рублей с НДС.
  • Правительство РФ подготовило проект постановления, согласно которому с апреля 2014 года предполагается либерализовать до 50% объемов продаж мощности ГЭС второй ценовой зоны, продающейся в настоящее время по регулируемым тарифам.
  • В марте ОАО «РусГидро» заключило сделку по привлечению экспортного кредита с ING Bank и Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Deutschland в составе 2 кредитных линий в объеме 95,4 млн. евро на 14 лет и 94,9 млн. евро на 15 лет, соответственно. Средства кредита будут направлены на продолжение комплексной модернизации Саратовской ГЭС.


Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/

Тэги: мсфо
Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20715.1022.1029.1005.1112.1119.11207.52
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1215.1022.1029.1005.1112.1119.1114.78
ФПУ 90НПУ 89УМО 8415.1022.1029.1005.1112.1119.1187.99
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.515.1022.1029.1005.1112.1119.1151.39
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10015.1022.1029.1005.1112.1119.11107.95
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8115.1022.1029.1005.1112.1119.1183.83
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9115.1022.1029.1005.1112.1119.11100.00
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2715.1022.1029.1005.1112.1119.1127.85
ФПУ 540НПУ 539УМО 50015.1022.1029.1005.1112.1119.11533.80
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10915.1022.1029.1005.1112.1119.11112.83
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.515.1022.1029.1005.1112.1119.1163.04
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.515.1022.1029.1005.1112.1119.11112.77
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23615.1022.1029.1005.1112.1119.11254.64
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29915.1022.1029.1005.1112.1119.11312.49
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43215.1022.1029.1005.1112.1119.11447.71
ФПУ 274,3НПУ 274,3УМО 245.215.1022.1029.1005.1112.1119.11272.78
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31515.1022.1029.1005.1112.1119.11352.31
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52015.1022.1029.1005.1112.1119.11539.89
ФПУ 249НПУ 246УМО 23415.1022.1029.1005.1112.1119.11241.87
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok