Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2015 года

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, прошедшую обзорную аудиторскую проверку без выдачи аудиторского заключения, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 полугодие 2015 года.


Ключевые результаты за 1 полугодие 2015 года:

  • финансовые результаты отразили улучшение ситуации с выработкой ГЭС и снижение темпов роста операционных расходов во 2-м квартале;
  • рост общей выручки в 1 полугодии 2015 года – на 3,2%;
  • EBITDA во 2 квартале – 15 315 млн рублей (-3,6%), в 1 полугодии 2015 года – 34 427 млн рублей (-16,8%);
  • операционные расходы во 2 квартале выросли на 6,7%, в 1 полугодии – на 10,4%, в основном в результате увеличения расходов на вознаграждения работникам, расходов на топливо, покупную электроэнергию и мощность, а также расходов на услуги сторонних организаций и амортизацию основных средств;
  • чистая прибыль за 1 полугодие 2015 года – 18 582 млн рублей (-12,9%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 20 066 млн рублей (-17,5%).

Основные финансовые результаты за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

78 640

76 200

3,2%

176 308

170 916

3,2%

Выручка

76 174

73 693

3,4%

170 788

165 309

3,3%

Государственные субсидии

2 466

2 507

-1,6%

5 520

5 607

-1,6%

Операционные расходы

69 772

65 409

6,7%

154 569

139 968

10,4%

EBITDA[i]

15 315

15 891

-3,6%

34 427

41 382

-16,8%

Чистая прибыль

6 720

7 042

-4,6%

18 582

21 336

-12,9%

Скорр. чистая прибыль[ii]

7 514

8 452

-11,1%

20 066

24 334

-17,5%

Операционные результаты


По итогам 2 квартала 2015 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 30 539 млн кВтч, что на 2,4% больше, чем за аналогичный период 2014 года, в 1 полугодии 2015 года выработка составила 57 174 млн кВтч (-6,2%). Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу, во 2 квартале 2015 года снизили производство электроэнергии на 0,9% до 23 568 млн кВтч; в 1 полугодии – на 13,4% до 40 281 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 2 квартал 2015 года увеличилась на 15,4% до 6 969 млн кВтч, в 1 полугодии – на 17,2% до 16 890 млн кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в январе –июне 2015 года, стали:

  • сниженный приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада и низкий запас воды в водохранилищах на начало 2015 года;
  • маловодье во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища);
  • увеличение выработки ГЭС Юга и Северного Кавказа в результате повышенного притока в водохранилища во 2 квартале;
  • увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС в ОЭС Востока при сохранении потребления на уровне прошлого года.
События в январе – июне 2015 года
  • Совет директоров расширил состав Правления ПАО «РусГидро» до 6 человек и избрал в его состав с 16.03.2015 заместителя генерального директора по экономике, инвестициям и закупочной деятельности ПАО «РусГидро» Кирова Сергея Анатольевича.
  • В апреле ПАО «РусГидро» завершило размещение неконвертируемых рублевых облигаций серии 09 номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая объемом 10 млрд рублей, итоговая ставка купона составила 12,75% годовых.
  • Крупнейшая гидроэлектростанция Группы «РусГидро» – Саяно-Шушенская – увеличила выдаваемую в энергосистему мощность до 5 100 МВт в результате модернизации автоматической системы предотвращения нарушения устойчивости.
  • Водохранилище Богучанской ГЭС (совместное предприятие РусГидро с UC RUSAL, с долей участия ПАО «РусГидро» 50%) заполнено до проектной отметки 208 м (над уровнем моря), при этом станция сможет выйти на полную мощность 2 997 МВт и производство 17,6 млрд кВтч электроэнергии в год.
  • В июне ПАО «РусГидро» и Банк ВТБ (ПАО) подписали соглашение об открытии кредитной линии на 30 млрд рублей сроком на 5 лет для финансирования текущей и инвестиционной деятельности ПАО «РусГидро».
  • 26 июня 2015 года годовое Общее собрание акционеров ПАО «РусГидро» избрало Совет директоров в новом составе и утвердило выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0156 рубля на одну акцию, в общей сумме 6 033 млн рублей.

Выручка


Структура выручки за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Продажа электроэнергии

56 808

55 187

2,9%

124 182

119 902

3,6%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

6 298

5 814

8,3%

20 142

19 620

2,7%

Продажа мощности

7 612

6 294

20,9%

15 805

13 223

19,5%

Прочая выручка

5 456

6 398

-14,7%

10 659

12 564

-15,2%

Итого доходы от текущей деятельности

76 174

73 693

3,4%

170 788

165 309

3,3%

Государственные субсидии

2 466

2 507

-1,6%

5 520

5 607

-1,6%

Итого общая выручка

78 640

76 200

3,2%

176 308

170 916

3,2%

За 1 полугодие 2015 года общая выручка Группы увеличилась на 3,2% до 176 308 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличением выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
  • увеличением выручки по Субгруппе «ЭСК РусГидро» в связи с ростом электропотребления по ряду потребителей, плановым повышением тарифов на электрическую энергию, а также привлечением новых покупателей;
  • увеличением выручки по Субгруппе «РАО ЭС Востока» за счет роста выручки от реализации электроэнергии на 13% и продажи теплоэнергии и горячей воды на 2,7% в результате как роста отпуска, так и повышения тарифов;
  • увеличением цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) во второй ценовой зоне на фоне снижения выработки ГЭС и увеличения загрузки тепловых станций;
  • снижением фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии в результате: а) маловодья во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища); б) сниженного притока и низкого запаса воды в водохранилищах Волжско-Камского каскада;
  • снижением средних цен продажи на РСВ в первой ценовой зоне на фоне неиндексации цен на лимитный газ для промышленных потребителей во второй половине 2014 года и слабой динамики спроса на электроэнергию.

Операционные расходы[iii]


Структура операционных расходов за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Вознаграждения работникам

18 065

16 585

8,9%

35 899

32 044

12,0%

Покупная электроэнергия и мощность

12 622

11 917

5,9%

30 485

26 816

13,7%

Расходы на топливо

10 269

8 994

14,2%

28 760

24 100

19,3%

Расходы на распределение электроэнергии

9 189

9 376

-2,0%

20 724

21 145

-2,0%

Услуги сторонних организаций

7 518

7 055

6,6%

14 509

13 273

9,3%

Амортизация ОС и НМА

5 474

5 202

5,2%

11 157

10 407

7,2%

Налоги, кроме налога на прибыль

2 399

2 252

6,5%

4 854

4 436

9,4%

Прочие материалы

2 034

2 254

-9,8%

3 710

3 867

-4,1%

Расходы на водопользование

723

685

5,5%

1 409

1 368

3,0%

Командировочные расходы

537

332

61,7%

938

734

27,8%

Расходы на социальную сферу

500

554

-9,7%

727

729

-0,3%

Убыток / (доход) от выбытия основных средств, нетто

116

(102)

-213,7%

210

27

677,8%

Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи

80

17

370,6%

141

243

-42,0%

Убыток от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, нетто

31

-


31

-


Прочие расходы

215

288

-25,3%

1 015

779

30,3%

Итого

69 772

65 409

6,7%

154 569

139 968

10,4%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 10,4% до 154 569 млн рублей по сравнению с 139 968 млн рублей за аналогичный период 2014 года.

Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • рост расходов на оплату труда в результате ежегодной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Группы и ежеквартальной индексации заработной платы работников филиалов ПАО «РусГидро»;
  • увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате: а) роста расходов ПАО «Якутскэнерго» (Субгруппа «РАО ЭС Востока»), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «АЛРОСА»); б) роста тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС (ОАО «Концерн Росэнергоатом»), закупаемую АО «Чукотэнерго»; в) увеличения расходов ОАО «Красноярскэнергосбыт» на покупную электроэнергию на РСВ в основном в связи с ростом цен, а также за счет роста объемов и цены покупки мощности в рамках договоров о предоставлении мощности и свободных договоров купли-продажи мощности; г) увеличением расходов в связи с привлечением новых потребителей;
  • увеличение расходов на топливо в основном по генерации АО «ДГК» в связи с увеличением отпуска электроэнергии, увеличением удельных расходов условного топлива из-за роста отпуска электроэнергии с ряда низкоэффективных станций в связи с необходимостью компенсации падения выработки ГЭС, а также ростом цен на топливо.

Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде уменьшился на 16,8% и составил 34 427 млн рублей против 41 382 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.

За 1 полугодие 2015 года чистая прибыль Группы снизилась на 12,9% и составила 18 582 млн рублей по сравнению с 21 336 млн рублей за 1 полугодие 2014 года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 20 066 млн рублей, что на 17,5% меньше аналогичного показателя 2014 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 1 336 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 785 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание прибыли от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия в размере 438 млн рублей;
  • признания убытка от выбытия основных средств в размере 210 млн рублей.

Основные показатели финансового положения

По состоянию на 30 июня 2015 года активы Группы увеличились на 40 727 млн рублей до 924 497 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением величины основных средств Группы;
  • увеличением стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи;
  • увеличением величины денежных эквивалентов
  • ростом дебиторской задолженности;
  • снижением величины краткосрочных депозитов.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 26 220 млн рублей до 314 839 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет размещения неконвертируемых процентных облигаций серии 09 номинальной стоимостью 10 000 млн рублей, привлечением АО «Сахаэнерго» краткосрочных кредитов ПАО «Сбербанк России» на общую сумму 2 750 млн рублей на приобретение топлива, а также за счет увеличения кредиторской задолженности по дивидендам.


События после отчетной даты

  • В июле 2015 года ПАО «РусГидро» успешно завершило размещение биржевых облигаций серий БО-П01, БО-П02 и БО-П03 общим объемом 15 млрд руб. со ставкой купона 11,85% годовых. Заимствования проводятся в целях рефинансирования еврооблигаций, размещенных в октябре 2010 года, и финансирования инвестиционной программы компании.
  • ПАО «РусГидро» подписало предварительное соглашение об основных условиях сделки (term sheet) с Банком ВТБ (ПАО) по привлечению средств в капитал Группы. Данное соглашение предусматривает возможность участия банка в дополнительной эмиссии акций ПАО «РусГидро» на сумму до 85 млрд рублей с одновременным заключением форвардного контракта сроком на 5 лет. Привлеченные средства главным образом предполагается направить на оптимизацию структуры капитала компаний Субгруппы «РАО ЭС Востока», в том числе на рефинансирование долгового портфеля.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/



[i] Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

[ii] Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств, убытка от обесценения дебиторской задолженности, прибыли от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, убытка от выбытия основных средств.

[iii] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА
Уровни водохранилищ ГЭС
Волжская ГЭС
ФПУ 209.5НПУ 208УМО 20712.0719.0726.0702.0809.0816.08207.59
ФПУ 16.3НПУ 15УМО 1212.0719.0726.0702.0809.0816.0814.62
ФПУ 90НПУ 89УМО 8412.0719.0726.0702.0809.0816.0888.41
ФПУ 55.3НПУ 53УМО 45.512.0719.0726.0702.0809.0816.0852.44
ФПУ 110.2НПУ 108.5УМО 10012.0719.0726.0702.0809.0816.08108.03
ФПУ 85.5НПУ 84УМО 8112.0719.0726.0702.0809.0816.0883.76
ФПУ 103.81НПУ 101.81УМО 96.9112.0719.0726.0702.0809.0816.08100.94
ФПУ 31.4НПУ 28УМО 2712.0719.0726.0702.0809.0816.0827.68
ФПУ 540НПУ 539УМО 50012.0719.0726.0702.0809.0816.08536.92
ФПУ 113.4НПУ 113УМО 10912.0719.0726.0702.0809.0816.08112.70
ФПУ 69.5НПУ 63.3УМО 62.512.0719.0726.0702.0809.0816.0863.06
ФПУ 115.7НПУ 113.5УМО 108.512.0719.0726.0702.0809.0816.08113.50
ФПУ 263.4НПУ 256УМО 23612.0719.0726.0702.0809.0816.08251.96
ФПУ 322.1НПУ 315УМО 29912.0719.0726.0702.0809.0816.08311.60
ФПУ 457.6НПУ 451.5УМО 43212.0719.0726.0702.0809.0816.08450.10
ФПУ 257.6НПУ 254.5УМО 245.212.0719.0726.0702.0809.0816.08247.24
ФПУ 357.3НПУ 355УМО 31512.0719.0726.0702.0809.0816.08354.86
ФПУ 548.7НПУ 547УМО 52012.0719.0726.0702.0809.0816.08546.47
Ваше обращение принято. Ответ будет подготовлен и отправлен в течение 20 календарных дней. ok