РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2015 года

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2015 года.

Ключевые результаты за 9 месяцев 2015 года:
  • Хорошие финансовые результаты в 3-м квартале обусловлены восстановлением объемов выработки на ГЭС Волжско-Камского каскада и Юга России, хорошей ценовой конъюнктурой на РСВ и продолжающейся либерализацией продажи мощности ГЭС в Сибири, а также существенным увеличением прибыли от совместного предприятия – ОАО «Богучанская ГЭС».
  • Рост общей выручки за 9 месяцев 2015 года – 5,0%.
  • EBITDA в 3 квартале – 13 910 млн рублей (+37,4%), за 9 месяцев 2015 года – 47 577 млн рублей (-7,6.
  • Операционные расходы в 3 квартале выросли на 9,8%, за 9 месяцев – на 10,2%, в основном, в результате увеличения расходов на топливо, вознаграждения работникам, покупную электроэнергию и мощность, а также в результате увеличения расходов на услуги сторонних организаций.
  • Чистая прибыль за 9 месяцев 2015 года – 24 098 млн рублей (+7,6%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 28 214 млн рублей (+6,7%).

Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2015/2014 гг. (в млн рублей)



3кв/15

3кв/14

Изм.

9М/15

9М/14

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

76 963

70 225

9,6%

253 271

241 141

5,0%

Выручка

74 295

67 999

9,3%

245 083

233 308

5,0%

Государственные субсидии

2 668

2 226

19,9%

8 188

7 833

4,5%

Операционные расходы

71 500

65 121

9,8%

226 069

205 089

10,2%

EBITDA[i]

13 910

10 125

37,4%

47 577

51 507

-7,6%

Чистая прибыль

5 516

1 062

419,4%

24 098

22 398

7,6%

Скорр. чистая прибыль[ii]

8 148

2 112

285,8%

28 214

26 446

6,7%


Операционные результаты


По итогам 3 квартала 2015 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 26 396 млн кВтч, что на 2,9% больше, чем за аналогичный период 2014 года, за 9 месяцев 2015 года выработка составила 83 569 млн кВтч или на 3,5% ниже значений 2014 года. Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 3 квартале 2015 года увеличили производство электроэнергии на 0,8% до 20 218 млн кВтч; за 9 месяцев производство снизилось на 9,1% до 60 501 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 3 квартал 2015 года увеличилась на 10,4% до 6 178 млн кВтч, за 9 месяцев – на 15,3% до 23 068 млн кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы в январе-сентябре 2015 года, стали:

  • суммарный приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада в 3 квартале выше нормы, за 9 месяцев 2015 года – несколько ниже ее;
  • приток воды в основные водохранилища Сибири в 3 квартале – существенно ниже нормы;
  • пониженный приток в водохранилища ГЭС Юга и Северного Кавказа в 3 квартале 2015 года;
  • увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС и роста потребления по ОЭС Востока.

События в январе – сентябре 2015 года

  • В апреле ПАО «РусГидро» завершило размещение неконвертируемых рублевых облигаций серии 09 номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая объемом 10 млрд рублей, итоговая ставка купона составила 12,75% годовых.
  • Крупнейшая гидроэлектростанция Группы «РусГидро» – Саяно-Шушенская – увеличила выдаваемую в энергосистему мощность до 5 100 МВт в результате модернизации автоматической системы предотвращения нарушения устойчивости.
  • Водохранилище Богучанской ГЭС (совместное предприятие РусГидро с UC RUSAL, с долей участия ПАО «РусГидро» 50%) заполнено до проектной отметки 208 м (над уровнем моря), при этом станция сможет выйти на полную мощность 2 997 МВт и производство 17,6 млрд кВтч электроэнергии в год.
  • В июне ПАО «РусГидро» и Банк ВТБ (ПАО) подписали соглашение об открытии кредитной линии на 30 млрд рублей сроком на 5 лет для финансирования текущей и инвестиционной деятельности ПАО «РусГидро».
  • В июле ПАО «РусГидро» завершило размещение трех выпусков биржевых облигаций общим объемом 15 млрд руб. со ставкой купона 11,85% годовых.
  • ПАО «РусГидро» выплатило дивиденды за 2014 год, общая сумма выплаченных дивидендов составила 6 млрд руб. Решение выплатить дивиденды в размере 0,01561855 руб. на одну акцию по результатам 2014 года принято годовым Общим собранием акционеров Общества 26 июня 2015 года.
  • В сентябре ПАО «РусГидро» подписало соглашение о сотрудничестве с Банком ВТБ (ПАО), предусматривающее сотрудничество по таким направлениям, как рефинансирование кредитного портфеля компаний Субгруппы «РАО ЭС Востока», повышение инвестиционной привлекательности РусГидро и поиск стратегических инвесторов для участия в уставном капитале Компании.
  • 14 сентября 2015 года Совет директоров избрал Председателем Правления – Генеральным директором ПАО «РусГидро» Шульгинова Николая Григорьевича.

Выручка


Структура выручки за 9 месяцев 2015/2014 гг. (в млн рублей)



3кв/15

3кв/14

Изм.

9М/15

9М/14

Изм.

Продажа электроэнергии

56 165

52 424

7,1%

180 347

172 326

4,7%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

2 839

2 604

9,0%

22 981

22 224

3,4%

Продажа мощности

8 418

6 911

21,8%

24 223

20 134

20,3%

Прочая выручка

6 873

6 060

13,4%

17 532

18 624

-5,9%

Итого доходы от текущей деятельности

74 295

67 999

9,3%

245 083

233 308

5,0%

Государственные субсидии

2 668

2 226

19,9%

8 188

7 833

4,5%

Итого общая выручка

76 963

70 225

9,6%

253 271

241 141

5,0%


За 9 месяцев 2015 года общая выручка Группы увеличилась на 5,0% до 253 271 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличением выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
  • увеличением выручки по Субгруппе «ЭСК РусГидро» в связи с ростом электропотребления по ряду потребителей, а также привлечением новых покупателей;
  • увеличением цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) во второй ценовой зоне на фоне снижения выработки ГЭС и увеличения загрузки тепловых станций;
  • снижением фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии в результате: а) маловодья во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища); б) сниженного притока и низкого запаса воды в водохранилищах Волжско-Камского каскада;
  • снижением средних цен продажи на РСВ в первой ценовой зоне на фоне неиндексации цен на лимитный газ для промышленных потребителей во второй половине 2014 года и слабой динамики спроса на электроэнергию.

Операционные расходы[iii]


Структура операционных расходов за 9 месяцев 2015/2014 гг. (в млн рублей)



3кв/15

3кв/14

Изм.

9М/15

9М/14

Изм.

Вознаграждения работникам

16 672

15 784

5,6%

52 571

47 828

9,9%

Покупная электроэнергия и мощность

12 235

12 348

-0,9%

42 720

39 164

9,1%

Расходы на топливо

9 051

7 128

27,0%

37 811

31 228

21,1%

Расходы на распределение электроэнергии

9 514

8 682

9,6%

30 238

29 827

1,4%

Услуги сторонних организаций

8 424

7 689

9,6%

22 933

20 962

9,4%

Амортизация ОС и НМА

5 826

5 077

14,8%

16 983

15 484

9,7%

Налоги, кроме налога на прибыль

2 452

2 235

9,7%

7 306

6 671

9,5%

Прочие материалы

2 256

3 522

-36,0%

5 966

7 389

-19,3%

Убыток / (доход) от выбытия основных средств, нетто

2 253

(92)

-

2 463

(65)

-

Расходы на водопользование

633

694

-8,8%

2 042

2 062

-1,0%

Командировочные расходы

560

454

23,3%

1 498

1 188

26,0%

Расходы на социальную сферу

339

981

-65,4%

1 066

1 710

-37,7%

Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи

408

37

1002,7%

549

280

96,1%

Убыток от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, нетто

165

36

358,3%

196

36

444,4%

Прочие расходы

712

546

30,4%

1 727

1 325

30,3%

Итого

71 500

65 121

9,8%

226 069

205 089

10,2%


Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 10,2% до 226 069 млн рублей по сравнению с 205 089 млн рублей за аналогичный период 2014 года.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • увеличение расходов на топливо в основном по генерации АО «ДГК» в связи с увеличением отпуска электроэнергии, увеличением удельных расходов условного топлива, из-за роста отпуска электроэнергии с ряда низкоэффективных станций в связи с необходимостью компенсации падения выработки ГЭС, а также увеличением цены условного топлива;
  • рост расходов на оплату труда в результате ежеквартальной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Субгруппы «РАО ЭС Востока» и операционного персонала филиалов ПАО «РусГидро»;
  • увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате: а) роста расходов ПАО «Якутскэнерго» (Субгруппа «РАО ЭС Востока»), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «АЛРОСА»); б) роста тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС (АО «Концерн Росэнергоатом»), закупаемую АО «Чукотэнерго»; в) увеличения расходов ПАО «Красноярскэнергосбыт» на покупную электроэнергию на РСВ в основном в связи с ростом цен, а также за счет роста объемов и цены покупки мощности в рамках договоров о предоставлении мощности и свободных договоров купли-продажи мощности; г) увеличением расходов в связи с привлечением новых потребителей;
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств по ПАО «РусГидро»;
  • рост расходов на услуги сторонних организаций в связи с привлечением внешних компаний для выполнения работ по ремонту оборудования по Субгруппе «РАО ЭС Востока», а также для выполнения восстановительных работ на Загорской ГАЭС-2.

Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде уменьшился на 7,6% и составил 47 577 млн рублей против 51 507 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.

За 9 месяцев 2015 года чистая прибыль Группы увеличилась на 7,6% и составила 24 098 млн рублей по сравнению с 22 398 млн рублей за 9 месяцев 2014 года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 28 214 млн рублей, что на 6,7% выше аналогичного показателя 2014 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 2 240 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 148 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание убытка от выбытия основных средств в размере 2 463 млн рублей, в основном, по Загорской ГАЭС-2.

Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 сентября 2015 года активы Группы увеличились на 73 639 млн рублей до 957 409 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением величины основных средств Группы;
  • увеличением стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи;
  • увеличением величины денежных эквивалентов;
  • ростом дебиторской задолженности;
  • снижением величины краткосрочных депозитов.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 54 381 млн рублей до 343 000 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет размещения неконвертируемых процентных облигаций общей номинальной стоимостью 25 млрд рублей, привлечением АО «Сахаэнерго» краткосрочных кредитов ПАО «Сбербанк» на общую сумму 3 294 млн рублей на приобретение топлива, привлечением АО «ДГК» краткосрочных кредитов от ПАО «РОСБАНК» на общую сумму 3 170 млн рублей на приобретение топлива и финансирование ремонтной программы, а также за счет увеличения кредиторской задолженности по АО «Нижне-Бурейская ГЭС» за выполненные работы и поставленное оборудование.


События после отчетной даты

  • Введена в эксплуатацию Гоцатлинская ГЭС с установленной мощностью 100 МВт, расположенная в Дагестане.
  • В октябре ПАО «РусГидро» в полном объеме погасило рублевые еврооблигации, размещенные в октябре 2010 г., общим объемом 20 млрд руб.
  • Совет директоров утвердил схему рефинансирования задолженности компаний Холдинга РАО ЭС Востока путем проведения дополнительной эмиссии акций ПАО «РусГидро» и привлечения акционерного финансирования со стороны Банка ВТБ (ПАО) в сумме 85 млрд руб.
  • Совет директоров принял решение о проведении внеочередного Общего собрания акционеров 25 декабря 2015 года в форме заочного голосования для одобрения ряда сделок в рамках реализации одобренной Советом директоров схемы рефинансирования долга компаний Холдинга РАО ЭС Востока.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/



[i] Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета страхового возмещения, амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

[ii] Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств, убытка от обесценения дебиторской задолженности, прибыли от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, убытка от выбытия основных средств.

[iii] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Информация в данном пресс-релизе может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «РусГидро» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и действительные события или результаты могут существенно от них отличаться. ПАО «РусГидро» не берет на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после даты настоящего сообщения, а также отражать события, появление которых в настоящий момент разумно не ожидается.
КОТИРОВКИ
Акции / АДР
Индексы
ФИЛИАЛЫ
ДОЧЕРНИЕ И ЗАВИСИМЫЕ
ОБЩЕСТВА